Операционные результаты деятельности АО «НАК «Казатомпром» за 2-й квартал 2025 года

АО «Национальная атомная компания «Казатомпром» (далее – «Казатомпром», «КАП» или «Компания») объявляет следующие операционные результаты деятельности за второй квартал и первое полугодие, завершившиеся 30 июня 2025 года. Казатомпром также начинает предоставление информации по объемам производства и продаж в миллионах фунтов U₃O₈ в дополнение к тоннам урана в соответствии с общепринятой практикой уранового рынка и ожиданиями инвесторов.

Данная публикация представляет собой свод последних событий в урановой промышленности, предварительную информацию касательно основных результатов операционной деятельности за второй квартал и первое полугодие 2025 года. Информация, содержащаяся в данных операционных результатах деятельности, неокончательная и может подлежать изменению.

Обзор рынка

Изменения в торговой политике США были в центре внимания мировых СМИ на протяжении всего первого полугодия. 7 июля был подписан новый исполнительный указ «О продлении изменения взаимных таможенных пошлин», продлевающий ранее принятое решение о применении взаимных тарифов до 1 августа. Казахстан также получил официальное письмо от Президента США, в котором указывалось, что 25%-ный тариф может быть применен к экспорту «любых казахстанских товаров, отдельно от всех отраслевых тарифов». На основании консультаций с рядом профильных сторонних организаций был достигнут консенсус, что уран останется исключенным из перечня товаров, на которые распространяется действие нового Указа от 7 июля. Такую же позицию официально выразило Министерство торговли и интеграции Республики Казахстан.

Канада, являющаяся важным торговым партнёром и экспортером урана в США, также получила уведомление о возможном повышении тарифной ставки – с 25% до 35%. Вместе с этим, товары, подпадающие под действие торгового соглашения США – Мексика – Канада (USMCA), предположительно останутся освобожденными от пошлин, до получения дальнейших комментариев со стороны официальных представителей США.

23 мая Президент США подписал четыре исполнительных указа, направленных на ускоренное развитие ядерной энергетики и четырехкратное увеличение ядерных мощностей в США к 2040 году. Ключевые меры включают в себя: ускорение процесса лицензирования новых типов ядерных реакторов, расширение выкупа государством электроэнергии, произведенной на атомных электростанциях (далее – АЭС), усиление поддержки национального производства ядерного топлива, а также расширение научно-исследовательского сотрудничества.

Всемирный банк снял свой многолетний запрет на финансирование новых проектов в области ядерной энергетики. По заявлению президента Всемирного банка Аджая Банги, это решение, помимо всего прочего, направлено на ускорение внедрения малых модульных реакторов (ММР) и продление сроков эксплуатации действующих АЭС. Данный шаг является частью более широкой стратегии по удовлетворению растущего спроса на электроэнергию, который, по прогнозам, удвоится к 2035 году и потребует увеличения годовых инвестиций с $280 миллиардов до $630 миллиардов. Вслед за решением Всемирного банка, Азиатский банк развития также заявил о намерении пересмотреть свою политику в отношении финансирования ядерных проектов, чтобы удовлетворить прогнозируемый рост спроса на энергию в регионе.

Constellation Energy объявила о заключении исторического 20-летнего соглашения с Meta о поставке электроэнергии в объеме 1 121 МВт с АЭС Clinton в штате Иллинойс, начиная с июня 2027 года. Данной новости предшествовала череда анонсов о еще более масштабных стратегических партнерствах между предприятиями атомной промышленности и компаниями технологического сектора США: Amazon с Constellation и Talen, Google с Kairos Power и ряд других партнерств.

Sprott Physical Uranium Trust (SPUT) привлек $200 миллионов на условиях гарантированного размещения в рамках сделки с Canaccord Genuity, в соответствии с которой было выпущено 11,6 миллионов единиц траста по цене 17,25 доллара за единицу. Согласно официальному заявлению, поступления от сделки будут использованы для покупки физического урана в виде концентратов природного урана. С момента своего создания SPUT приобрел более 68 миллионов фунтов U₃O₈ (~26 260 тU), что делает его крупнейшим в мире инвестиционным инструментом физического урана.

В Великобритании Great British Energy - Nuclear объявила о выборе Rolls-Royce SMR в качестве приоритетного поставщика для строительства первых ММР в стране, при условии получения окончательного одобрения со стороны правительства. Окончательное решение по инвестициям планируется принять в 2029 году, с ожидаемым подключением ММР к сетям в середине 2030-х годов. Данная новость сопровождалась объявлением о намерении правительства Великобритании инвестировать $19,2 миллиардов в строительство АЭС Sizewell C – аналога строящейся станции Hinkley Point C. Французская EDF выразила готовность проинвестировать $1,5 миллиарда, равных 12,5%-ной доле в проекте, который будет включать два реактора типа EPR. В свою очередь компания Centrica 22 июля объявила о своем решении приобрести 15%-ую долю в проекте Sizewell C.

Агентство Республики Казахстан по атомной энергии официально объявило о выборе Росатома в качестве лидера международного консорциума для строительства первой в стране АЭС большой мощности. По итогам той же оценки China National Nuclear Corporation (CNNC) заняла второе место и потенциально может возглавить строительство второй и третьей АЭС в Казахстане.

В ряде стран также произошли значимые изменения в национальных ядерных стратегиях:

• Центральная избирательная комиссия Тайваня утвердила проведение референдума 23 августа 2025 года по вопросу перезапуска АЭС Maanshan, что стало результатом отхода от политики «Тайвань без атома», предусматривавшей вывод всех реакторов из эксплуатации по окончании их 40-летнего срока службы;
• Федеральный парламент Бельгии подавляющим большинством голосов отменил закон 2003 года о постепенном отказе от атомной энергии и запрете на строительство новых атомных электростанций;
• Германия, после назначения Фридриха Мерца на пост канцлера, продемонстрировала готовность рассматривать атомную энергетику наравне с возобновляемыми источниками в рамках законодательства ЕС, что было особо отмечено после встречи нового канцлера с Президентом Франции Эммануэлем Макроном в мае;
• Конгресс депутатов Испании одобрил инициирование законопроекта Народной партии, направленного на обеспечение вклада атомной энергетики в декарбонизацию энергетической системы страны. Законопроект предусматривает «срочную переоценку состояния атомной энергетики страны и плана по ее ликвидации, ранее принятого правительством».

Следующие события отразили ключевые изменения со стороны спроса в течение отчетного периода:

• В Южной Корее состоялась заливка «первого бетона» на площадке энергоблока № 3 АЭС Shin Hanul. Реактор APR-1400 планируется ввести в эксплуатацию в 2032 году;
• Управление по ядерной безопасности и радиационной защите Франции разрешило EDF эксплуатацию 20 реакторов типа PWR мощностью 1 300 МВт каждый, сверх установленного 40-летнего срока, при условии своевременной модернизации оборудования и повышения уровня безопасности;
• Ростехнадзор одобрил продление срока эксплуатации энергоблока № 1 Калининской АЭС до 2044 года. Реактор ВВЭР-1000 сможет проработать до 60 лет при условии соблюдения всех требований безопасности;
• Федеральное агентство по ядерному контролю Бельгии официально одобрило продление срока эксплуатации энергоблока № 3 АЭС Tihange на 10 лет с возобновлением его работы с 15 июля 2025 года. Аналогичное продление ожидается и для блока № 4 АЭС Doel;
• В Китае состоялась заливка «первого бетона» на площадке энергоблока № 3 АЭС Taipingling в провинции Гуандун. Это третий из шести запланированных реакторов HPR1000 (Hualong One), первый из которых планируется к запуску до конца 2025 года;
• Комиссия по ядерному регулированию США опубликовала положительный отчёт по инспекции, рекомендующий продление лицензий энергоблоков № 1 и № 2 АЭС Diablo Canyon на 20 лет. АЭС мощностью 2240 МВт является единственной действующей в штате Калифорния;
• Комиссия по ядерной безопасности Южной Кореи одобрила вывод из эксплуатации энергоблока № 1 АЭС Kori. АЭС мощностью 576 МВт, работающая на реакторе PWR, начала коммерческую эксплуатацию в 1978 году и была окончательно остановлена в 2017 году, став первым южнокорейским реактором, выведенным из эксплуатации.

Со стороны предложения:

• Компания McClean Lake, совместное предприятие Orano Canada и Denison Mines, начала добычу урана на участке McClean Lake North с использованием технологии SABRE (Surface Access Borehole Resource Extraction). Из первой горной выработки было извлечено около 250 тонн руды с содержанием более 10% U₃O₈;
• Компания Ur-Energy в отчёте по результатам деятельности за 2-й квартал 2025 года отметила завершение строительства и запуск блоков 2-15 на месторождении Lost Creek, а также достижение объема производства в 112 033 фунтов U₃O₈ (~43 тонн урана), что на 35% больше, чем в 1-м квартале 2025 года;
• CNNC объявила, что на крупнейшем внутреннем проекте – демонстрационном объекте «Национальная урановая компания №1» в Ордосе (Внутренняя Монголия) – был получен первый баррель урана с использованием метода подземного скважинного выщелачивания с помощью CO₂ и O₂;
• В США одобрен проект Velvet-Wood компании Anfield Energy по добыче урана в штате Юта после того, как Бюро по управлению земельными ресурсами завершило ускоренную экспертизу проекта менее чем за 14 дней. Совокупные ресурсы месторождений Velvet и Wood (измеренные, предполагаемые и прогнозные) оцениваются в 5,15 млн фунтов U₃O₈ (~1 980 тонн урана);
• Orano и Казатомпром объявили об открытии нового завода по переработке урана на участке Южный Торткудук, принадлежащем совместному предприятию «КАТКО», что технически позволит совместному предприятию выйти на номинальный уровень производства к 2026 году;
• Rössing Uranium заявила о планах по разработке месторождения Z20 для продления срока добычи на основном месторождении после 2036 года. Проект включает карьерную добычу, строительство перерабатывающего комплекса и сопутствующей инфраструктуры. Ресурсы Z20 оцениваются в 46 250 тонн урана. Окончательное решение о начале производства ожидается к 2030 году;
• Orano сообщила, что SOMAÏR, основной добывающий актив компании в Нигере, находится на грани банкротства из-за ограничений на экспорт, введённых текущим правительством страны. Ранее Совет министров Республики Нигер объявил о намерении национализировать SOMAÏR. Orano намерена оспаривать данное решение в судебном порядке.

Рыночная активность и ценообразование

*среднее значение котировок UxC и TradeTech

В начале апреля продолжалась умеренная волатильность на рынке, но к концу месяца спотовые котировки выросли до $67,73/фунт U₃O₈. В мае спотовые цены достигли уровня $71,55/фунт U₃O₈, обновив максимальное значение цены за 2025 год. Рост продолжился в июне, достигнув нового максимума в $78,50/фунт U₃O₈ на конец месяца. Данный рост преимущественно связан с выходом уранового фонда SPUT на рынок после привлечения финансирования в размере $200 миллионов, что сформировало дополнительный спрос.

Согласно данным сторонних аналитических агентств, за первое полугодие 2025 года участники спотового рынка заключили сделки на 19,9 миллионов фунтов U₃O₈ (~7 654 тонн урана) при средней недельной спотовой цене $69,11/фунт U₃O₈, по сравнению с 18,1 миллионами фунтов U₃O₈ (~6 962 тонн урана) при средней недельной спотовой цене $92,62/фунт U₃O₈ за аналогичный период в 2024 году. Таким образом, объем спотовых сделок за первое полугодие 2025 года вырос на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Активность на долгосрочном рынке во втором квартале 2025 года была умеренная, что подтверждается относительно низким объемом торгов на рынке. По данным сторонних источников объем транзакций за первое полугодие 2025 года составил 27 миллионов фунтов U₃O₈ (~10 385 тонн урана) по сравнению с 31 миллионом фунтов U₃O₈ (~11 923 тонн урана) за шесть месяцев 2024 года. В то время как активность на долгосрочном рынке оставалась умеренной, индикатор долгосрочной цены сохранялся на уровне $80/фунт U₃O₈ (публикуется сторонними источниками на ежемесячной основе).

События Компании

О статусе проекта сернокислотного завода

Как было объявлено ранее, Компания гарантировала долговое финансирование строительства завода по производству серной кислоты от АО «Банк развития Казахстана» путем открытия кредитной линии для ТОО «Taiqonyr Qyshqyl Zauyty» (TQZ). Общая стоимость инвестиционного проекта составляет около 113 млрд тенге, сумма заемного финансирования от АО «Банк развития Казахстана» ожидается на уровне 85 млрд тенге. Завершение строительства завода запланировано на первый квартал 2027 года.

Запуск нового завода по переработке на СП «КАТКО»

3 июля СП «КАТКО», совместное предприятие с Orano, провело церемонию открытия нового завода по переработке урана, что знаменует собой успешную реализацию проекта Южный Торткудук. Новый перерабатывающий завод имеет годовую мощность в 2 000 тонн урана и предназначен для переработки уранового раствора из южной части участка Торткудук, который, как ожидается, постепенно заменит текущие разрабатываемые участки.

Ввод завода в эксплуатацию позволит проекту Южный Торткудук достичь полной номинальной мощности. Однако фактические производственные планы СП на 2026 год будут зависеть от стратегии производства Казатомпрома на 2026 год, которая определяется на основе подхода «value-over-volume».

Перспективы расширения географии продаж в ЕС

Казатомпром, Министерство энергетики Румынии и государственная компания SN Nuclearelectrica S.A. провели переговоры по расширению двустороннего сотрудничества в области поставок природного урана и развития бериллиевой промышленности. Обсуждение условий десятилетнего контракта на поставку казахстанского природного урана для нужд атомной энергетики Румынии стало продуктивным завершением встречи. Кроме того, румынская сторона проявила интерес к совместной научно-технической деятельности с АО «Ульбинский металлургический завод» и дальнейшему изучению возможностей переработки бериллиевой руды из румынских месторождений.

Казатомпром также объявил о подписании меморандума о взаимопонимании с Slovenské elektrárne a.s. (SEAS), крупнейшим производителем электроэнергии в Словакии, отражающего взаимную заинтересованность сторон в развитии долгосрочного сотрудничества в атомной энергетике. В Меморандуме изложено намерение сторон наладить поставки природного уранового концентрата и потенциальные поставки диоксида урана (UO₂) для словацких АЭС, а также изучить дополнительные области возможного сотрудничества. Это первый официальный документ, подписанный между Компанией и SEAS, знаменующий начало нового этапа сотрудничества. 

Вступление Казатомпрома в совет управляющих Всемирной ядерной ассоциации

Председатель правления Компании Меиржан Юсупов избран в состав совета управляющих Всемирной ядерной ассоциации (World Nuclear Association, WNA). Он стал первым представителем из Казахстана, вошедшим в данный ключевой орган управления. Избрание председателя правления Казатомпрома в совет управляющих WNA предоставляет компании ряд значимых преимуществ:

• участие в формировании глобальной повестки и стратегических инициатив в сфере регулирования, устойчивого развития и инноваций;
• возможность продвигать национальные интересы через диалог с ключевыми международными структурами, включая МАГАТЭ;
• приоритетный доступ к аналитическим и стратегическим документам WNA;
• подтверждение статуса Казатомпрома как признанного лидера мировой атомной отрасли;
• новые возможности для сотрудничества с глобальными партнёрами, регуляторами и инвесторами.

Выплата дивидендов по итогам 2024 года и внесение изменений в дивидендную политику

22 июля 2025 года Компания завершила выплату акционерам дивидендов за 2024 год. Общая сумма выплат составила 327 857 875 304,96 тенге (триста двадцать семь миллиардов восемьсот пятьдесят семь миллионов восемьсот семьдесят пять тысяч триста четыре тенге 96 тиын) или 1 264,12 (одна тысяча двести шестьдесят четыре тенге 12 тиын) на одну обыкновенную акцию (одна ГДР равна одной обыкновенной акции) в соответствии с решением, принятым годовым общим собранием акционеров (ГОСА), состоявшимся 27 мая 2025 года.

Решением ГОСА также были одобрены изменения в дивидендную политику Компании в части пересмотра подхода к расчету консолидированного свободного денежного потока. Изменения в основном касаются исключения денежных потоков, приходящихся на неконтролирующую долю участия, и учета поступлений от инвестиционной деятельности, а именно от реализации активов и дивидендов, полученных дочерними организациями Компании от их ассоциированных и совместных предприятий. Измененная формула расчета будет применяться при определении суммы дивидендов к распределению по итогам 2025 года и далее.

О составе совета директоров

На основании решения ГОСА прекращены полномочия члена совета директоров Казатомпрома, представителя интересов АО «Самрук-Қазына», Ерната Бердигулова. В состав совета директоров Компании в качестве нового представителя интересов АО «Самрук-Қазына» избрана Салтанат Сәтжан (на срок полномочий совета директоров Казатомпрома в целом). Таким образом, совет директоров Казатомпрома на текущий момент сформирован в следующем составе:

• Арман Аргингазин – независимый директор, председатель совета директоров;
• Арманбай Жубаев – независимый директор;
• Нодир Сидиков – независимый директор;
• Айдар Рыскулов – представитель интересов АО «Самрук-Қазына»;
• Елжас Отыншиев – представитель интересов АО «Самрук-Қазына»;
• Салтанат Сәтжан – представитель интересов АО «Самрук-Қазына»;
• Меиржан Юсупов – председатель правления АО «НАК «Казатомпром».

Полные биографии членов совета директоров доступны на www.kazatomprom.kz.

Результаты операционной деятельности Казатомпрома за 2-й квартал и 1-е полугодие 2025 года¹

Производство как на 100% основе, так и пропорционально доле участия, было выше в первом полугодии текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, в связи с увеличением производственного плана на 2025 год по сравнению с 2024 годом в соответствии с прогнозами Компании.

В первом полугодии 2025 года объем продаж по Группе был ниже, в то время как объем продаж КАП превысил показатели аналогичного периода прошлого года. Изменения в объемах продаж как на уровне Группы, так и на уровне КАП, обусловлены сроками поступления запросов клиентов на поставку. Объемы продаж могут существенно варьироваться из квартала в квартал, а квартальные объемы продаж могут меняться из года в год в зависимости от запросов клиентов и сроков физической поставки.

Снижение спотовой цены на 24% в отчетном периоде оказало ограниченное влияние на среднюю цену реализации как на уровне Группы, так и на уровне КАП. В результате данные показатели снизились на 12% и 8%, соответственно, по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Текущий портфель продаж Компании включает долгосрочные контракты, коррелирующие со спотовыми ценами на уран. Некоторые поставки в 2025 году были осуществлены в рамках долгосрочных контрактов, включающих элементы фиксированного ценообразования, в том числе верхние предельные цены, которые были сформированы при иных ценовых условиях.

На рынке урана поквартальные результаты и поквартальная динамика деятельности не являются показательными в отношении ожиданий по году. Для понимания годовых прогнозов смотрите таблицу чувствительности цен, опубликованную в разделе 12.1 «Анализ чувствительности по ценам реализации урана» Анализа финансового состояния и результатов деятельности Компании за 2024 год, который будет обновлен с публикацией полугодовых финансовых результатов.

Обновленные прогнозные показатели Казатомпрома на 2025 год

Казатомпром сохраняет все прогнозные показатели на 2025 год без изменений, кроме показателя «Объем реализации Компании», прогнозный диапазон по которому понижен на 500 тонн. Данная корректировка обусловлена изменением графика поставки на 2025 год по контракту, а именно - переносом поставки на последующий год в соответствии с запросом клиента.

Ожидания по выручке, а также по показателям «Денежная себестоимость (по доле участия), С1» и «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий (С1 по доле участия + капитальные затраты), AISC» могут отличаться от приведенных выше ожиданий Компании в той степени, в какой обменный курс тенге к доллару США и спотовые цены на уран будут отличаться от допущений Компании.

Компания намерена обновлять прогнозные показатели только в отношении операционных факторов и внутренних изменений, которые находятся под ее контролем. Ключевые допущения, используемые для внешних показателей, таких как обменные курсы и цены на уран, устанавливаются при формировании годового бюджета Компании в предыдущем году на основании данных сторонних источников. Такие допущения будут обновляться на промежуточной основе только в исключительных случаях.

Уведомление о проведении конференц-звонка – Операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2025 года (22 августа 2025 года)

Казатомпром запланировал проведение конференц-звонка для обсуждения операционных и финансовых результатов за первое полугодие 2025 года после их публикации 22 августа 2025 года. Начало звонка в 17:00 по времени г. Астаны / 13:00 по времени BST / 08:00 по времени EDT. После доклада руководства Компании состоится сессия вопросов и ответов с инвесторами на английском языке.

Для регистрации и получения деталей номеров дозвонов к прямой трансляции (вебкаст) на английском языке перейдите по ссылке:

https://sparklive.lseg.com/JSCNationalAtomicCoKazatomprom/events/17cf86b5-f50b-4456-917f-8452ef2714db/2025-half-year-operating-and-financial-review-conference-call

Для регистрации и получения деталей соответствующих номеров дозвона к прямой трансляции (вебкаст) на русском языке пройдите по ссылке:

https://sparklive.lseg.com/JSCNationalAtomicCoKazatomprom/events/22de6fed-41f8-434d-989b-40d64f104146/2025

Запись трансляции конференц-звонка (вебкаст) будет доступна по ссылке на официальном интернет-ресурсе www.kazatomprom.kz вскоре после его завершения.

Для получения более подробной информации, вы можете связаться:

По взаимодействию с инвесторами

Ботагоз Мулдагалиева, директор департамента IR

Тел: +7 7172 45 81 80

Email: ir@kazatomprom.kz

По связям с общественностью и запросам СМИ

Данияр Оралов, директор департамента PR

Тел: +7 7172 45 80 63

Email: pr@kazatomprom.kz

Копия данного объявления доступна по адресу www.kazatomprom.kz.

О Казатомпроме

Казатомпром является крупнейшим в мире производителем урана с добычей природного урана, пропорционально долям участия Компании, в размере около 21% от совокупной мировой первичной добычи урана в 2024 году. Группа имеет крупнейшую резервную базу урана в отрасли. Казатомпром вместе с дочерними, зависимыми и совместными организациями ведет разработку 27 месторождений, объединенных в 14 уранодобывающих предприятий. Все уранодобывающие предприятия расположены на территории Республики Казахстан и при добыче урана применяют технологию подземного скважинного выщелачивания, уделяя особое внимание передовым практикам и средствам контроля охраны здоровья, промышленной безопасности и окружающей среды.

Ценные бумаги Казатомпрома размещены на Лондонской фондовой бирже и бирже Astana International Exchange. Казатомпром является Национальной атомной компанией Республики Казахстан. Основные клиенты группы – операторы атомных генерирующих мощностей, а ключевые экспортные рынки для продукции – Азия, Европа и Северная Америка. Группа продает уран и урановую продукцию по долгосрочным и краткосрочным контрактам, на спотовом рынке непосредственно из своего корпоративного центра в г. Астане, Казахстан, а также через дочернюю торговую компанию в Швейцарии, Trade House KazakAtom AG (ТНК).

Для получения более подробной информации, посетите наш интернет-ресурс: www.kazatomprom.kz

Заявления относительно будущего

Все заявления, кроме заявлений исторического факта, включенные в данное сообщение или документ, являются заявлениями относительно будущего. Заявления относительно будущего отражают текущие ожидания и прогнозы Компании, касающиеся ее финансового состояния, результатов деятельности, планов, целей, будущих результатов и деятельности. Такие заявления могут включать, помимо прочего, заявления, перед которыми, после которых или где используются такие слова как «цель», «считаем», «ожидаем», «намереваемся», «возможно», «предвидим», «оцениваем», «план», «проект», «будет», «может иметь», «вероятно», «должен», «может» и другие слова и термины аналогичного значения или их отрицательные формы. Такие заявления относительно будущего включают известные и неизвестные риски, неопределенности и другие важные факторы, не зависящие от Компании, которые могут привести к тому, что фактические результаты, показатели или достижения Компании будут существенно отличаться от ожидаемых результатов, показателей или достижений, выраженных или подразумеваемых такими заявлениями относительно будущего. Такие заявления относительно будущего основаны на многочисленных предположениях относительно нынешней и будущей бизнес-стратегии Компании и условий, в которых она будет работать в будущем.

ИНФОРМАЦИЯ В ОТНОШЕНИИ ПРОГНОЗОВ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ, ОСНОВЫВАЕТСЯ НА РЯДЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЙ О БУДУЩИХ СОБЫТИЯХ И ПОДВЕРЖЕНА ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И КОНКУРЕНТНОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И ДРУГИМ УСЛОВНОСТЯМ, НИ ОДНА ИЗ КОТОРЫХ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ ПРЕДСКАЗАНА С УВЕРЕННОСТЬЮ И НЕКОТОРЫЕ ИЗ КОТОРЫХ НАХОДЯТСЯ ЗА ПРЕДЕЛАМИ КОНТРОЛЯ КОМПАНИИ. НЕ МОЖЕТ БЫТЬ НИКАКИХ ГАРАНТИЙ, ЧТО ПРОГНОЗЫ БУДУТ РЕАЛИЗОВАНЫ, И ФАКТИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ МОГУТ БЫТЬ ВЫШЕ ИЛИ НИЖЕ, ЧЕМ УКАЗАНО. НИКТО ИЗ КОМПАНИИ – НИ ЕЕ АКЦИОНЕРЫ, НИ ДИРЕКТОРА, НИ ДОЛЖНОСТНЫЕ ЛИЦА, НИ СОТРУДНИКИ, НИ КОНСУЛЬТАНТЫ, НИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ИЛИ КАКИЕ-ЛИБО ПРЕДСТАВИТЕЛИ, ИЛИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ ВЫШЕ – НЕ НЕСУТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ТОЧНОСТЬ ПРОГНОЗОВ, ПРЕДСТАВЛЕННЫХ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ.

Информация, содержащаяся в данном сообщении или документе, включая, помимо прочего, заявления относительно будущего, применяется только на дату настоящего документа и не предназначена для предоставления каких-либо гарантий относительно будущих результатов. Компания однозначно отказывается от каких-либо обязательств по распространению обновлений или изменений такой информации, включая финансовые данные или прогнозные заявления, и не будет публично выпускать какие-либо изменения, которые она может внести в информацию, возникающие в результате изменений в ожиданиях Компании, изменений в событиях, условиях или обстоятельствах, на которых основаны такие заявления относительно будущего, или в других событиях или обстоятельствах, возникающих после даты настоящего документа.