| (AIX)    USD 44.6   %   -1.11 KZT 19685   %   0.13

Финансовые результаты АО «НАК «Казатомпром» за 2022 год

17 марта 2023
Финансовые результаты АО «НАК «Казатомпром» за 2022 год

АО «Национальная атомная компания «Казатомпром» (далее - «Казатомпром», «KAП» или «Компания») опубликовало консолидированную финансовую отчетность за год, завершившийся 31 декабря 2022 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

«2022 год был турбулентным для Казахстана и всего мирового сообщества. Казатомпром и атомная промышленность в целом не стали исключением. В начале 2022 года наша страна пережила трагические события, которые тем не менее привели к широкому спектру либеральных реформ в Казахстане, - сказал Ержан Муканов, Председатель Правления Казатомпрома. – Кроме того, на настоящий момент трудно предсказать возможное влияние и последствия российско-украинского конфликта. Мы все еще надеемся на скорейшее мирное урегулирование.

2022 год испытал наши процессы управления рисками, которые доказали свою устойчивость в таких ключевых областях, как финансы, операционная деятельность и цепочки поставок. Наши процессы управления рисками и планы минимизации существующих и возникающих рисков демонстрируют свою надежность. Компания продолжает отслеживать ситуацию и реагировать на возникающие вызовы.

2023 год начался со смены руководителей, занимающих ряд ключевых должностей в Казатомпроме. К руководству Компании присоединились Руслан Бекетаев, в качестве Главного директора по экономике и финансам, и Алишер Тайжанов, в качестве Главного директора по коммерции. Новые руководители обладают обширными знаниями и значительным опытом в соответствующих областях, а также имеют все необходимые компетенции для реализации стратегии Компании. При этом мы заверяем наших стейкхолдеров в том, что стратегия Компании остается неизменной, и руководство Казатомпрома сохраняет приверженность ее основным принципам, создавая долгосрочную ценность для всех заинтересованных сторон Компании.

Что касается результатов 2022 года, я с гордостью могу подтвердить, что мы в очередной раз  исполнили прогнозный план, достигнув ожидаемых показателей. При этом скорректированная чистая прибыль и скорректированная EBITDA почти удвоились по сравнению с 2021 годом. Это выдающееся достижение. Ожидания Компании по производству и продажам на 2023 год по-прежнему соответствует нашей ориентированной на рынок стратегии и фундаментальным параметрам рынка и направлены на выполнение наших долгосрочных обязательств. Несмотря на нынешнюю волатильную обстановку, мы рассчитываем выполнить прогнозные планы на 2023 год.

Казатомпром сохраняет приверженность принципам ESG, что в очередной раз подтверждается нашими действиями. В 2022 году мы присоединились к Глобальному договору ООН, получили рейтинг от международного агентства S&P Global и внедрили в Компании ряд ключевых инициатив, направленных на достижение углеродной нейтральности, повышение безопасности производства и социального благополучия наших сотрудников.

В условиях беспрецедентной глобальной экономической неопределенности и значительных геополитических событий Казатомпром располагает достаточными возможностями для удовлетворения растущих потребностей атомной отрасли и улучшающейся динамики рынка, в целях создания долгосрочной ценности для стейкхолдеров за счет сохранения дисциплины производства и продаж».

Ключевые финансовые показатели

(в миллиардах тенге, если не указано иное)

2022

2021

Изменение

Консолидированная выручка Группы

1 001,2

691,0

45%

Операционная прибыль

456,0

238,2

91%

Чистая прибыль

473,0

220,0

115%

    Доход по соглашению о развитии ассоциированного предприятия1

7,7

-

100%

Скорректированная чистая прибыль

465,3

220,0

111%

Чистая прибыль на акцию относимая на собственников (базовая и разводненная) тенге/акцию2

1 342  

543

147%

Скорректированный показатель EBITDA3

630,9

350,3

80%

Показатель EBITDA (пропорционально доле участия)4

495,4

276,5

79%

Потоки денежных средств от операционной деятельности 5

283,9

118,7

139%

1 Участники ТОО «СП «КАТКО» внесли изменения в Соглашение о дальнейшем развитии ТОО «СП «КАТКО» от 11 августа 2022, в рамках которого Группа получила право на компенсацию в размере 7  671 млн. тенге от второго участника, которая была признана прочим доходом в 2022 году и прочей дебиторской задолженностью.

2 Рассчитывается как: прибыль за период, относимая на собственников Компании, поделенная на общее количество выпущенных акций, округленная до ближайшего целого тенге.

3 Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается путем исключения из EBITDA всех статей, не связанных с основной деятельностью и имеющих разовый эффект. Расчёт: прибыль до налогов – фин. доходы + фин. расходы +/- чистая (прибыль)/убыток по курсовой разнице + износ и амортизация + обесценения - восстановление обесценения +/- разовые и единичные события.

4 В прошлом раскрывался как «скорректированный показатель EBITDA (пропорционально доле участия). Рассчитывается как скорректированный показатель EBITDA за вычетом доли в чистой прибыли СП и ассоциированных предприятиях плюс доля скорректированного показателя EBITDA совместных и ассоциированных предприятий, занятых в урановом сегменте (за исключением EBITDA ТОО «СП «Буденовское» из-за незначительного эффекта, который он имеет в течение каждого отчетного периода), за вычетом неконтрольной доли в скорректированном показателе EBITDA ТОО «Аппак», ТОО «СП «Инкай», ТОО «Байкен-U», ТОО «ДП «Орталык» и ТОО «СП «Хорасан- U» и за вычетом любых изменений в нереализованной прибыли Группы.

5 Включает подоходный налог и уплаченное вознаграждение.

Анализ финансового состояния и результатов деятельности и консолидированная финансовая отчетность

В Анализе финансового состояния и результатов деятельности и Аудированной консолидированной финансовой отчетности представлены детальные разъяснения о результатах деятельности Казатомпрома за год, завершившийся 31 декабря 2022 года, в сравнении с аналогичным периодом 2021 года, а также ожидания на 2023 год. Настоящий пресс-релиз следует читать совместно с данными документами, которые доступны на корпоративном интернет-ресурсе Компании www.kazatomprom.kz. Аббревиатуры, ссылки и указания, применяемые ниже, используются как указано в Анализе финансового состояния и результатов деятельности.

Геополитические события

В 2022 году как в Казахстане, так и в России/Украине произошли существенные геополитические события. Данные события не оказали существенного влияния на деятельность Группы, хотя на сегодняшний день возникшая в результате таких событий рыночная неопределенность привела к значительной волатильности обменного курса национальной валюты и котировок ценных бумаг Компании. Руководство не в состоянии предсказать последствия будущих воздействий, если таковые имеются, на финансовое положение или операционные результаты Группы. Компания продолжит отслеживать потенциальное влияние вышеуказанных событий и предпримет все необходимые шаги для снижения рисков и предотвращения неблагоприятного воздействия на бизнес.

(а) Январские события в Казахстане

2 января 2022 года в Мангистауской области Казахстана начались митинги, вызванные ростом цен на автомобильный газ, которые далее распространились на другие регионы Казахстана. Митингующие выдвинули ряд социально-экономических и политических требований. Несмотря на то, что Правительством были приняты меры в ответ на требования, в том числе по снижению цен на газ, в последующем митинги переросли в массовые беспорядки в городе Алматы и южных регионах страны.

В связи с этим 5 января 2022 года в стране был объявлен режим чрезвычайного положения, который продлился до 19 января 2022 года, введены ограничения на средства связи, передвижение граждан и транспорта, в том числе железнодорожные перевозки и авиасообщение.

К концу января 2022 во всех регионах страны ситуация стабилизировалась, и режим чрезвычайного положения был отменен. Функциональность коммунальных объектов и систем жизнеобеспечения была полностью восстановлена, а ограничения на средства связи были сняты.

(б) События в Украине

24 февраля 2022 года президент России объявил о признании Россией независимости Луганской и Донецкой Народных Республик, и российские военные мобилизовали свои войска на территорию Украины. В ответ на действия России США, Европейский Союз и ряд других государств ввели санкции против России, включая отключение ряда российских финансовых учреждений от SWIFT.

Вследствие конфликта между Россией и Украиной и его последствий обменный курс тенге стал более волатильным, а уровень годовой инфляции достиг 20,3% в 2022 году. На сегодняшний день Национальным Банком Республики Казахстан предпринят ряд мер по поддержанию стабильности казахстанской финансовой системы.

В настоящее время события в Украине не повлияли на финансовое положение Группы. Большая часть доходов Группы поступает в долларах США, и финансирование также привлекается в долларах США, создавая естественный эффект хеджирования валютных рисков. Соответственно, колебания обменного курса национальной валюты не оказывают существенного влияния на финансовые результаты Группы.

В связи с активными международными санкционными процессами в отношении российских банков, в том числе «Сбербанк», «ВТБ», Группе нецелесообразно обслуживаться или взаимодействовать с этими банками и их дочерними компаниями. Группа предприняла меры по перераспределению свободных средств по банкам, не находящимся под действующими санкциями.

Группа имеет договор на переработку урана с АО «Центр по обогащению урана» (ЦОУ), резидентом Российской Федерации. На дату финансовой отчетности Группа предполагает, что оказание услуг по данному соглашению будет продолжено. Данному вопросу уделяется повышенное внимание, проводится анализ рисков и планов, связанных с соблюдением санкционных режимов.

Некоторая часть экспортируемой продукции Группы перевозится по территории Российской Федерации и, соответственно, существуют риски, связанные с транзитом, страхованием и доставкой грузов морскими судами. Группа постоянно отслеживает ситуацию с санкциями против России и их потенциальное влияние на транспортировку готовой продукции. На дату финансовой отчетности отсутствуют ограничения на деятельность Группы, связанную с поставкой продукции Группы конечным потребителям.

Группа экспортирует товары через территорию России, что создает риски, связаннымисвязанными как с транзитом через территорию России, так и с доставкой товаров морскими судами, логистические, логистические ограничения также могут увеличить стоимость импорта. Группа постоянно отслеживает потенциальное влияние санкций на возможность транспортировки готовой продукции. На дату финансовой отчетности Группы не существует ограничений на деятельность Группы, связанную с поставкой продукции Группы конечным покупателям. Казатомпром также имеет разрешение на транзит урана по Транскаспийскому международному транспортному маршруту (ТМТМ), который Компания успешно использует в качестве альтернативного маршрута с 2018 года – в целях нивелирования риска недоступности основного маршрута по какой-либо причине.

Существуют также риски, связанные с участием российских партнеров в дочерних, ассоциированных и совместных предприятиях Группы, включая репутационные риски и риски корпоративного управления.

В рамках текущей программы оценки рисков руководство анализирует влияние антироссийских санкций на деятельность Группы. На сегодняшний день санкции не оказали существенного влияния на деятельность Группы, хотя возникшая в результате таких событий рыночная неопределенность, вызванная конфликтом между Россией и Украиной, привела к значительной волатильности спотовой цены на уран, обменного курса национальной валюты и котировок ценных бумаг Компании. В течение 2022 года Компания испытывала некоторые трудности с определенными банковскими платежами, которые были разрешены в январе 2023 года.

Изменения в составе руководства Компании

В марте 2022 года Аслан Булекбай покинул должность Главного директора Компании по производству.

В сентябре 2022 года Совет директоров Компании одобрил назначение Ержана Муканова Председателем Правления Казатомпрома. Г-н Муканов исполнял обязанности Председателя Правления после ухода Мажита Шарипова со своего поста в Компании в июле 2022 года.

В начале 2023 года, после того как Камила Сыздыкова и Аскар Батырбаев решили покинуть свои должности в Компании в конце 2022 года, Руслан Бекетаев и Алишер Тайжанов присоединились к руководящему составу Компании в качестве Главного директора по экономике и финансам и Главного директора по коммерции, соответственно.

ESG в Казатомпроме

Как лидер уранодобывающей отрасли Казатомпром осознает свою роль в учтойчивом развитии и свое потенциальное влияние на окружающую среду, население и жизнедеятельность в регионах присутствия. Устойчивое развитие является принципиальной составляющей Стратегии развития Группы, и, следовательно, цели и задачи, связанные с ESG, выступают неотъемлемой частью планов Компании, включая:

  • снижение воздействия деятельности дочерних, ассоциированных и совместных предприятий на окружающую среду;
  • охрану окружающей среды, включая эффективное управление водными и земельными ресурсами, сохранение экосистем и биоразнообразия, а также сокращение выбросов;
  • рациональное недропользование;
  • повышение производительности, энерго- и ресурсоэффективности;
  • рост социально-экономического благосостояния регионов присутствия Компании;
  • облегчение доступа к надежным, устойчивым и современным источникам энергии и повышение энергетической безопасности.

Казатомпром на постоянной основе ведет работу по совершенствованию практики управления устойчивым развитием и интеграции принципов ESG в ключевые направления деятельности и бизнес-процессы. В соответствии с корпоративной политикой по устойчивому развитию усилия Компании сосредоточены на девяти основных направлениях деятельности в области устойчивого развития, определенных на основании анализа ключевых рисков ESG, с которыми сталкивается бизнес. Взаимодействие со всеми заинтересованными сторонами нацелено на выявление различных экологических, социальных и управленческих вопросов, на которые в наибольшей степени влияет деятельность Компании.

Казатомпром осознает свою ответственность в формировании основ устойчивого будущего и поддерживает Глобальную повестку устойчивого развития до 2030 года.

Обновления в области ESG в 2022 году

В декабре 2022 года международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings («Агентство») присвоило Казатомпрому первый независимый ESG рейтинг на уровне «51» балл (при среднем глобальном показателе по горнодобывающей отрасли в 50 баллов). В своей оценке Агентство предоставило анализ уровня подверженности Компании рискам, связанным с горнодобывающей отраслью, экологическим и социальным рискам. Агентство также отметило вклад Казатомпрома в глобальные усилия по достижению декарбонизации, подчеркнуло эффективную практику управления ESG-рисками в сопоставлении с мировыми компаниями-аналогами и отметило экологичность и прогрессивность применяемого предприятиями Казатомпрома метода добычи урана (подземное скважинное выщелачивание). Практика управления HSE-рисками, согласно оценке агентства, соответствует ведущим мировым практикам. Более того, практика раскрытия информации Казатомпромом была оценена агентством как «strong» (высокая оценка).

Показатели в сфере здоровья, безопасности и охраны окружающей среды

Производственная безопасность, включая охрану окружающей среды, обеспечение ядерной и радиационной безопасности, являются приоритетами деятельности Казатомпрома. Компания постоянно улучшает систему управления промышленными программами производственной безопасности и стремится к «нулевому травматизму».

Производственная деятельность на предприятиях Компании ведется с соблюдением казахстанских и международных требований по охране труда и промышленной безопасности, реализуются комплексные меры по предотвращению происшествий и несчастных случаев. Внедрены и ежегодно подтверждаются результатами внешнего аудита системы менеджмента охраны труда и техники безопасности, соответствующие международным стандартам (ISO 45001), проводится системная работа по совершенствованию культуры безопасности среди сотрудников и руководителей на всех уровнях.

Принятые в 2022 году меры в области производственной безопасности позволили предотвратить значительные промышленные аварии (включая неконтролируемыe взрывы, выбросы опасных веществ или разрушение зданий) на предприятиях Холдинга. В 2022 году Холдинг затратил более 8,08 млрд тенге (в 2021 году 8,29 млрд тенге) на программы по охране труда и промышленной безопасности. В представленной ниже таблице отражены результаты 2022 и 2021 годов.

Показатель

2022

2021

Отклонение

Промышленные аварии1

LTIFR (на 1 млн человеко-часов) 2

0,11

0,55

(80%)

Отчетность по опасным условиям, опасным действиям и near-miss

36 913

44 271

(17%)

Количество несчастных случаев3

3

9

(67%)

Смертельные случаи

1

2

(50%)

1 Определяется как неконтролируемые взрывы, выбросы опасных веществ или разрушение зданий.

2 Lost Time Injury Frequency Rate (LTIFR) на миллион часов.

3 Определяется как воздействие на работника вредного и (или) опасного производственного фактора при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей или заданий работодателя, в результате которого произошла производственная травма, внезапное ухудшение здоровья или отравление работника, приведшие его к временной или стойкой утрате трудоспособности либо смерти.

Несмотря на постоянную работу, направленную на улучшение охраны труда и безопасности на рабочем месте, в 2022 году было зарегистрировано три несчастных случая. Несчастные случаи включают: один случай пореза руки, один случай дорожно-транспортного происшествия (ДТП) и один случай удара движущимся предметом. Смертельный случай произошел в результате ДТП.

После каждого несчастного случая были проведены тщательные специальные и внутренние расследования, идентифицированы основные причины, разработаны предупредительные меры и изменены процедуры - во избежание аналогичных случаев в будущем. Полученные результаты расследования были доведены до сведения предприятий Группы, чтобы все предприятия могли извлечь уроки из события и соответствующим образом скорректировать свои процессы. Компания продолжит работу по повышению уровня вовлеченности и осознанности работников в вопросах производственной безопасности.

Выручка, чистая прибыль, показатели EBITDA

Консолидированная выручка Группы составила 1 001 171 млн тенге по итогам 2022 года, увеличившись на 45% по сравнению с 2021 годом, в основном за счет увеличения в 2022 году средней цены реализации, связанного с ростом спотовой цены на U3O8, и ослаблением тенге по отношению к долл. США, тогда как объемы реализации в 2022 году были сравнимы с 2021 годом (см. Раздел 6.3.2 Показатели производства и реализации уранового сегмента). Увеличение в общей выручке включает в себя увеличение выручки от сегмента УМЗ (см. Раздел 6.4 Сегмент УМЗ и Примечание 7 «Сегментная информация» к финансовой отчетности) на 61 179 млн тенге, включая выручку от других сегментов.

Операционная прибыль по итогам 2022 года составила 455 962 млн тенге, увеличившись на 91% по сравнению с 2021 годом, что связано с ростом доходов и средней цены реализации урана.

Чистая прибыль за 2022 составила 472 963 млн тенге, увеличившись на 115% по сравнению с 2021 годом; ее процентное увеличение соответствует росту операционной прибыли в 2022 году. Скорректированная чистая прибыль за 2022 год составила 465 292 млн тенге, увеличившись на 111% по сравнению со скорректированной чистой прибылью 2021 года, что также связанно с ростом операционной прибыли. В 2022 году участники ТОО «СП «КАТКО» внесли изменения в Соглашение о дальнейшем развитии ТОО «СП «КАТКО» от 11 августа 2022 года, в рамках которого Группа получила право на компенсацию в размере 7 671 млн тенге от второго участника, которая была признана прочим доходом, являющимся разовым эффектом.

Прибыль за период, относимая на неконтролирующую долю, значительно увеличилась в течение 2022 года по сравнению с 2021 годом, на которую повлияла продажа 49% ТОО «ДП «Орталык» в июле 2021 года в дополнение к объяснениям, изложенным выше. В 2021 году Компания реализовала 49% своей доли в ТОО «ДП «Орталык», при этом Казатомпром сохраняет за собой контрольную 51% долю, в соответствии с чем, согласно МСФО, финансовый эффект от данной транзакции отражен в финансовой отчетности в движении денежных средств (см. Раздел 9.4.3 Денежные средства от финансовой деятельности) и капитале.

Скорректированный показатель EBITDA составил 630 898 млн тенге в 2022 году, увеличившись на 80% по сравнению с 2021 годом, что связано с более высокой операционной прибылью. Показатель EBITDA пропорционально доле участия по итогам 2022 года составил 495 357 млн тенге - увеличение на 79% по сравнению с 2021 годом, что связано с ростом операционной прибыли, а также увеличением EBITDA СП и ассоциированных предприятий. Также, начиная с 2022 года и до окончания деятельности ТОО «СП «КАТКО», согласно изменениям к Соглашению о дальнейшем развитии предприятия, Группа получила право на дополнительные 11% от суммы годового распределения прибыли ТОО «СП «КАТКО» при неизменной доле участия. Эти дополнительные 11% влияют на распределение дивидендов ТОО «СП «КАТКО», поэтому в финансовой отчетности Группа признала долю в результатах ТОО «СП «КАТКО» за 2022 год в размере 60%. Чистые активы по-прежнему признаются в размере 49% в соответствии с первоначальным соглашением участников.

Операционные денежные потоки в 2022 году составили 283 859 млн тенге, значительно увеличившись в сравнении с аналогичным показателем 2021 года, в основном за счет:

  • увеличения в 2022 году денежных поступлений от покупателей на 433 508 млн тенге по сравнению с 2021 годом из-за роста средней цены продажи, связанного с увеличением рыночной спотовой цены на U3O8 и ослаблением тенге по отношению к долл. США;
  • увеличения в 2022 году платежей поставщикам на 188 775 млн тенге, обусловленного ослаблением курса тенге по отношению к долл. США и увеличением спотовой цены на U3O8;
  • увеличения в 2022 году поступлений от возврата НДС из бюджета на сумму 29,706 млн. тенге;
  • увеличения на 38 377 млн тенге в 2022 году прочих уплаченных налогов, в основном в связи с увеличением суммы начисленного налога на добавленную стоимость в результате увеличения объема внутригрупповых продаж на территории Республики Казахстан (см. Раздел 5.4 Налогообложение и налог на добычу полезных ископаемых («НДПИ»));
  • увеличения подоходного налога, уплаченного на 28 167 млн тенге, в связи с увеличением прибыли до налогообложения (см. Раздел 6.9 Прибыль до налогообложения и расходы по подоходному налогу);
  • выплаты в составе операционных денежных потоков включают в себя: средства, ограниченные в использовании на сумму 14 812 млн тенге, ранее оплаченные поставщику в 2022 году, банковский счет которого впоследствии был включен в список юридических лиц, попавших под санкции Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC). Банк-корреспондент ошибочно заблокировал денежные средства, которые были возвращены в январе 2023 года в полном объеме, включая вознаграждение, компенсацию, оплаченную по контракту на недропользование АО «СП «Акбастау» на сумму 7 310 млн тенге за 249 тонн избыточно произведенного урана на основе текущих спотовых цен на уран.

Себестоимость реализации

Себестоимость реализации составила 475 097 млн тенге в 2022 году, увеличившись на 18% в сравнении с 2021 годом.

Стоимость сырья и материалов в 2022 году составила 261 825 млн тенге - увеличение на 8% по сравнению с 2021 годом, что обусловлено увеличением закупочной цены на сырье и материалы в результате возросшего инфляционного давления. В 2022 году стоимость покупного урана, приобретенного у СП и ассоциированных предприятий, а также у третьих сторон была выше, чем в 2021 году, что связано с ростом спотовой цены на U3O8 и ослаблением тенге по отношению к долл. США. При продаже такого урана, себестоимость продаж в основном представлена стоимостью приобретения урана (учитываемый как сырье и материалы) по преобладающей спотовой цене с применением дисконта.

Расходы по реализации

Расходы по реализации в 2022 году составили 25 605 млн тенге, значительно увеличившись в сравнении с 2021 годом, что в основном связано с изменением пунктов назначения доставки урановой продукции (см. Раздел 3.2 Продажи), ростом тарифов на транспортировку, использованием ТМТМ, а также ослаблением тенге по отношению к доллару США, поскольку значительная часть расходов на отгрузку, транспортировку и хранение выражена в иностранной валюте.

Общие и административные расходы (ОАР)

В сравнении с 2021 годом ОАР увеличились частично в связи с обязательствами по компенсации в пользу налоговых органов Республики Казахстан на сумму 7 310 млн тенге за 249 тонн избыточно произведенного урана из-за передобычи по контракту на недропользование АО «СП «Акбастау», а также из-за увеличения оплаты труда персонала.

Ликвидность

Группа управляет своими потребностями в ликвидности для обеспечения постоянного наличия необходимых денежных средств, достаточных для погашения своих обязательств в срок, не допуская возникновения неприемлемых убытков, и для выполнения своих финансовых обязательств, не подвергая риску репутацию Группы.

(в миллионах тенге)

2022

 2021

Изменение

Денежные средства и их эквиваленты

 169 536

  161 190

5%

Срочные депозиты (приравнены к денежным средствам)

  930

43 220  

(98%)

Всего денежные средства

 170 466

  204 410

(17%)

Неиспользованная сумма по займам

 84 665

 177 902

(52%)

Всего денежные средства и их эквиваленты, включая депозиты по состоянию на 31 декабря 2022 года, составили 170 466 млн тенге по сравнению с 204 410 млн тенге в 2021 году, пояснения таких изменений указаны ниже в Разделе 9.4. Движение денежных средств.

Неиспользованная сумма по займам представлена возобновляемыми корпоративными кредитными линиями, доступными Группе, которые являются дополнительным краткосрочным источником ликвидности для покрытия временного дефицита денежных средств, связанного со сроками поступлений торговой дебиторской задолженности.

По состоянию на 31 декабря 2022 года общий лимит по возобновляемым кредитным линиям Группы составил 235 млн долларов США, из которых 183 млн долларов США были доступны для использования (на 31 декабря 2021 года лимит по возобновляемым кредитным линиям составлял 412 млн долл. США). Снижение лимита обусловлено закрытием невостребованных кредитных линий.

В октябре 2022 года Советом директоров Компании одобрены четыре выпуска краткосрочных коммерческих облигаций без обеспечения общим объемом 200 миллионов долларов США на торговой площадке АО «Казахстанская фондовая биржа» (KASE). Ставка вознаграждения (купона) является фиксированной по каждому выпуску облигаций и определяется как ставка SOFR (Secured Overnight Financing Rate), опубликованная на официальном сайте Federal Reserve Bank of New York за 5 (пять) рабочих дней до даты проведения первых состоявшихся торгов по размещению каждого из выпуска облигаций в торговой системе KASE.

В декабре 2022 года Компания разместила первый выпуск коммерческих облигаций с номинальным объемом 50 млн долл. США, со ставкой вознаграждения (купон) 4,32% годовых и со сроком погашения 30 календарных дней. Компания погасила облигации 23 января 2023 года. Общая сумма выплат составила 50,18 млн долл. США, включая купонное вознаграждение 0,18 млн долл. США. Доходность к погашению составила 4,6%.

Коэффициенты долговой нагрузки

В следующей таблице приведены основные коэффициенты, используемые руководством Компании для измерения финансовой устойчивости по итогам 2022 и 2021 годов. Целевое значение руководства Компании по коэффициенту Чистый долг / Скорректированный показатель EBITDA - ниже 1,0.

(в миллионах тенге)

2022

2021

Изменение

 Итого кредиты и займы (исключая гарантии)

 138 444

89 308

55%

 Всего баланс денежных средств

 (170 466)

(204 410)

(17%)

 Чистый долг

 (32 022)

(115 102)

(72%)

 Скорректированный показатель EBITDA*

630 898

350 294

80%

 Чистый долг / Скорректированный показатель EBITDA (коэффициент)

 (0,05)

(0,33)

(85%)

*Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается путем исключения из EBITDA всех статей, не связанных с основной деятельностью и имеющих разовый эффект. Расчёт: прибыль до налогов – фин. доходы + фин. расходы +/- чистая (прибыль)/убыток по курсовой разнице + износ и амортизация + обесценения - восстановление обесценения +/- разовые и единичные события.

Производственные показатели уранового сегмента

 

 

2022

2021

Изменение

Объем производства U3O8 (на 100% основе)

тонны

21 227

21 819

(3%)

Объем производства U3O8 (пропорционально доле участия)1

тонны

11 373

11 858

(4%)

Объем реализации U3O8 (консолидированный)

 

16 358

16 526

(1%)

    вкл. объем реализации Компании2,3

 

13 572

13 586

(0%)

Остатки готовой продукции (U3O8) Группы

тонны

9 352

8 824

6%

    вкл. остатки готовой продукции Компании (U3O8)4

тонны

7 749

7 724

0%

Средняя цена реализации Группы

тенге/кг

52 051

36 677

42%

Средняя цена реализации Группы

долл.США/фунт

 43,44

 33,11

31%

Средняя цена реализации Компании5

долл.США/фунт

 42,50

 32,33

31%

Средняя еженедельная спотовая цена

долл.США/фунт

 49,61

35,05

42%

Средняя спотовая цена на конец месяца6

долл.США/фунт

 49,81

 35,28

41%

1 Объем производства U3O8 (пропорционально доле участия) не равен объему покупного урана Компанией и ТНК.

2 Объем реализации Компании (учитываемый в Группе): включает общие объемы реализации внешним покупателям Компании и THK. Внутригрупповые сделки между Компанией и THK не учитываются.

3 Объем продаж по Группе и объем продаж Компании (включенный в объем продаж по Группе) не включает около 32 тонн уранового эквивалента, проданных в форме гексафторида урана UF6 во втором квартале 2022 года, и 225 тонн уранового эквивалента, проданных в форме гексафторида урана UF6 в четвертом квартале 2021 года.

4Объем остатков готовой продукции Компании (учитываемый в Группе): включает общие объемы остатков Компании и THK.

5Средняя цена реализации по сделкам KAП: средневзвешенная цена за фунт уранового концентрата для итоговых внешних продаж KAП и THK. Цены по внутригрупповым сделкам между KAП и THK не включены.

6Источник: UxC, TradeTech. Цены представляют собой среднее значение котировок спотовых цен на уран на конец месяца, а не среднее значение котировок спотовых цен за каждую неделю, так как условия контрактных цен обычно привязаны к цене на конец месяца.

Все годовые результаты производственной деятельности и продаж в урановом сегменте соответствовали обновленным ожиданиям Компании на 2022 год, скорректированным в рамках выпуска операционных результатов деятельности Казатомпрома за третий квартал 2022 года.

Объемы производства, как на 100%-ной основе, так и пропорционально доле владения за 2022 год, были ниже в сравнении с 2021 годом в связи с воздействием пандемии COVID-19 на разработку скважин в 2021 году. Как правило, между разработкой скважин и добычей урана методом подземного скважинного выщелачивания (ПСВ) проходит от восьми до десяти месяцев. .Соответственно, задержки и/или ограниченный доступ к определенным ключевым материалам и оборудованию в 2021 году повлияли на график ввода скважин в эксплуатацию, что привело к снижению производства в 2022 году в сравнении с 2021 годом. Также на объемы производства пропорционально доле участия повлияла продажа 49% доли участия ТОО «ДП «Орталык» в пользу компании CGN Mining UK Limited в июле 2021 года.

Объемы продаж по Группе и КАП были аналогичны объемам 2021 года. Отгрузки материала через ТМТМ (включая часть материала ТОО «СП «Инкай») были успешно осуществлены в 2022 году.

Консолидированные запасы (остатки) готовой продукции U3O8 по Группе по состоянию на 31 декабря 2022 года составили 9 352 тонн, что на 6% больше, чем по состоянию на 31 декабря 2021 года. На уровне Компании запасы (остатки) готовой продукции U3O8 составили 7 749 тонн и были сопоставимы с 2021 годом. В соответствии со стратегией Компании уровни запасов (остатков) готовой продукции Казатомпрома варьируются в зависимости от сроков выполнения требований клиентов и вытекающих из этого различиях в сроках поставок, объемов добычи и продаж в соответствии с меняющимися рыночными условиями.

Средняя цена реализации Группы в тенге в 2022 году составила 52 051 тенге/кг (43,44 долл. США/фунт), что на 42% выше по сравнению с 2021 годом в связи с ростом средней спотовой цены на урановую продукцию и ослаблением тенге по отношению к долл. США. Средняя цена реализации на уровне Компании также была выше по аналогичным причинам.

Текущее ценообразование контрактного портфеля Компании взаимосвязано со спотовыми ценами на уран (см. Раздел 12.1 Анализ чувствительности по ценам реализации урана). Однако рост средней цены реализации в 2022 году был ниже, чем рост спотовой рыночной цены на уран из-за волатильности спотовых цен на рынке урана в 2022 и 2021 годах: от минимального значения 42,48 долл. США/фунт до максимального – 63,75 долл. США/фунт (2021 год: от минимального значения 27,35 долл. США/фунт до максимального – 50,38 долл. США/фунт). По краткосрочным поставкам конечным потребителям существует определенный временной лаг между датой фиксации ценообразования по контракту согласно казахстанскому законодательству о трансфертном ценообразовании и спотовой рыночной ценой на момент фактической поставки. Влияние высокой волатильности рынка в период таких временных лагов между фиксацией цены и поставкой становится более очевидной по мере увеличения волатильности как в условиях роста, так и падения цен. В то же время механизмы ценообразования по некоторым долгосрочным контрактам включают в себя фиксированные базовые компоненты цены, которые были установлены до резкого повышения спотовой цены во втором полугодии 2021 года. В результате рост средней цены реализации Компании и по Группе за отчетный период в сравнении с аналогичным периодом 2021 года был ниже, чем рост цен на спотовом рынке урана в данном промежутке времени.

Денежная себестоимость и капитальные затраты урановой продукции

(в миллионах тенге, если не указано иное)

 

2022

2021

Изменение

C1 Денежная себестоимость (пропорционально доле участия)

долл.США/
фунт

10,25

8,80

16%

Капитальные затраты (пропорционально доле участия)

долл.США/
фунт

5,94  

 3,83

55%

AISC Денежная себестоимость+ капитальные затраты
(пропорционально доле участия)

долл.США/
фунт

16,19  

 12,63

28%

Капитальные затраты добычных предприятий (на 100% основе)1

146 499  

91 087

61%

¹ Не включает ликвидационные фонды и ликвидационные затраты.

В сравнении с 2021 годом в 2022 году показатель С1 «Денежная себестоимость» по доле участия увеличился на 16% в основном в связи с увеличением фонда оплаты труда производственного персонала, а также ростом стоимости сырья ввиду инфляционного давления. Показатель AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты»  (эквивалент в долл. США) по доле участия увеличился на 28% в связи с увеличением капитальных затрат добычных предприятий (см. Раздел 7.0 ОБЗОР КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ). Результаты оказались в пределах прогнозных диапазонов, представленных на 2022 год (обновленные прогнозные показатели: 9,50 – 11,00 долл. США для показателя C1, и 16,00 – 17,50 долл. США для показателя AISC).

Капитальные затраты добычных предприятий (на 100% основе) составили 146 499 млн тенге, увеличившись на 61% по сравнению с 2021 годом, что связано с переносом работ по разработке месторождений, более высокими закупочными ценами на сырье, материалы, оборудование и ростом стоимости услуг по бурению.

 Ожидания Казатомпрома на 2023 год

 

Прогноз на 2023

Факт за 2022

470 KZT/1USD

460.85 KZT/1USD*

Объем производства U3O8 добычных предприятий

(на 100% основе), тонн 1, 2

20 500 – 21 5002

21 227

Объем производства U3O8 добычных предприятий

(пропорционально доле участия), тонн 3

10 600 – 11 2002

11 373

Объем реализации Группы, тонн4 (консолидированный)

15 400 – 15 900

16 358

в т.ч. Объем реализации Компании, тонн 5

12 100 – 12 600

13 572

Общая выручка Группы (согласно фин. отчетности)6, млрд тенге

1 080 – 1 090

1 001

в т.ч. Выручка от реализации U3O8 (по Группе)6, млрд тенге 

820 – 840

851

Денежная себестоимость (по доле участия, C1), долл. США / фунт**

$12,00 – $13,50

$10,25

Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий (по доле участия, AISC), долл. США / фунт**

$20,00 – $21,50

$16,19

Капитальные затраты (на 100% основе), млрд тенге7

240 – 250

146

 1 Объем производства (на 100% основе): представляет собой совокупный объем производства предприятий, в которых Компания имеет долю участия, и не учитывает, что некоторая часть данных объемов производства может принадлежать партнерам по совместным предприятиям Группы или третьим участникам.

2 Продолжительность и полное влияние российско-украинского конфликта и пандемии COVID-19 пока не известны. В связи с этим годовые объемы производства могут отличаться от внутренних ожиданий.

3 Объем производства (пропорционально доле владения): представляет собой объемы производства предприятий, в которых Компания имеет долю, пропорционально доле владения, и не включает оставшуюся часть, относящуюся к партнерам по совместным предприятиям или третьим участникам, за исключением СП «Инкай», где годовой объем производства (пропорционально доле владения) определяется в соответствии с Соглашением о реализации, раскрытым ранее в Проспекте выпуска ценных бумаг Компании. Фактические точные объемы производства подлежат корректировке по результатам данных конвертера.

4 Объем продаж по Группе: включает продажи U3O8 Казатомпрома и его консолидируемых дочерних и зависимых предприятий (компаний, которые KAП контролирует путем наличия: (i) полномочий управлять соответствующей деятельностью, которая существенно влияет на их доходность, (ii) влияния или права на изменение доходов от его участия с такими субъектами и (iii) способности использовать свои полномочия над такими субъектами, чтобы влиять на размер прибыли Группы. Существование и влияние основных прав, включая существенные потенциальные права голоса, учитываются при оценке контроля KAП над другим юридическим лицом). Объемы продаж U3O8 Группы не включают реализацию других форм урана (включая, но не ограничиваясь, реализацией топливных таблеток).

5 Объем реализации Kомпании (включенный в объем продаж по Группе): включает только итоговые внешние продажи Kомпании и THK. Внутригрупповые сделки между Kомпанией и THK не включены.

6 Ожидаемая выручка основана на ценах на уран и обменных курсах тенге к доллару США, взятых в определенный момент времени из сторонних источников. Используемые цены и обменные курсы тенге к доллару США не отражают внутренних прогнозов Казатомпрома, и выручка за 2023 год может быть в значительной степени подвержена влиянию расхождения фактических цен и обменных курсов тенге к доллару США от прогноза сторонних источников.

7 Капитальные затраты (на 100% основе): включают только капитальные затраты добычных предприятий, в том числе значительные капитальные затраты на инвестиционные проекты. Не включает ликвидационные фонды и ликвидационные затраты. За 2023 год включает наращивание затрат на строительство скважин и обустройству рудников по ТОО «СП «Буденовское» и ТОО «СП «Катко» (Южный Торткудук) совокупно в размере около 70 млрд тенге.

* Средний обменный курс за 2022 г..

** Обратите внимание, что коэффициент пересчета кг в фунты U3O8 составляет 2,5998.

Ожидания по объему производства Казатомпрома в 2023 году по-прежнему сохраняются в соответствии со стратегией, ориентированной на рынок, с намерением по сокращению запланированных объемов производства на 20% (по сравнению с уровнями добычи, установленными в рамках контрактов на недропользование) в период с 2018 по 2023 годы. Ожидается, что объем производства в 2023 году составит от 20 500 до 21 500 тонн урана и от 10 600 до 11 200 тонн урана на 100% основе и пропорционально доле владения соответственно. Снижение прогнозных показателей по производству на 2023 год в сравнении с фактом 2022 года в основном обусловлено продолжающимися трудностями, связанными с задержками и/или ограниченным доступом к определенным ключевым материалам, в том числе к серной кислоте, и оборудованию, что повлияло на график ввода скважин в эксплуатацию в 2022 году.

Ожидания на 2023 год по объемам продаж также соответствуют стратегии, ориентированной на рынок. Группа ожидает, что объем продаж в 2023 году составит от 15 400 до 15 900 тонн урана, включая ожидания по объемам продаж КАП в диапазоне 12 100 – 12 600 тонн урана. Снижение прогнозных показателей продаж U3O8 по Группе и КАП на 2023 год в сравнении с 2022 годом обусловлено ожидаемым снижением объемов производства и повышением объемов продаж в формах, отличных от U3O8, включая, помимо прочего, топливные таблетки, производимые Компанией из U3O8.

Выручка, а также показатели С1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) могут отличаться от приведенных выше прогнозов, в случае если обменный курс тенге к доллару США будет существенно колебаться в течение 2023 года. Диапазоны показателей С1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) сохранены, чтобы отразить неопределенность в текущей геополитической ситуации и потенциальное увеличение разницы от разнонаправленных эффектов, получаемых от девальвации тенге и инфляционных рисков (см. Раздел 1.2 Геополитические события). Прогнозные показатели будут обновлены, если текущие колебания и геополитические неопределенности сохранятся в течение 2023 года.

Сложности с поставками необходимого сырья и материалов, включая инфляционное давление на производственные материалы и реагенты, сохранятся в течение 2023 года, что повлияет на финансовые показатели Компании и дает основание ожидать, что показатели C1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) в 2023 году будут выше, чем в 2022 году. Кроме того, на расходы Компании повлияют изменения налогообложения в части налога на добычу полезных ископаемых в налоговом кодексе РК, вступившие в силу в 2023 году, и возможные запросы на отчисления в социальной сфере, однако в настоящее время данные риски не могут быть количественно определены или оценены.

Прогноз на 2023 год по капитальным затратам добычных предприятий на 100% основе значительно увеличен по сравнению с результатами 2022 года, чтобы покрыть перенос работ по разработке месторождений с 2022 года (см. Раздел 7.0 ОБЗОР КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ), рост закупочных цен на сырье, материалы, оборудование, а также наращивание затрат на строительство скважин и обустройство рудников по ТОО «СП «Буденовское» и ТОО «СП «Катко» (Южный Торткудук) совокупно в размере около 70 млрд тенге.

Компания по-прежнему стремится сохранять целевой уровень запасов (остатков на складах), который соответствует примерно шести-семимесячному объему производства Компании пропорционально доле участия. Компания может совершать сделки по покупке урана на спотовом рынке и будет продолжать отслеживать рыночные условия на наличие возможностей, которые позволят оптимизировать уровень запасов Компании.

Уведомление о проведении конференц-звонка – Операционные и финансовые результаты за 2022 год

Компания запланировала проведение конференц-звонка для обсуждения операционных и финансовых результатов за 2022 год после их публикации 17 марта 2023 года. Звонок состоится 17 марта 2023 года в 17:00 по времени г. Астаны / 11:00 по Гринвичу / 07:00 по североамериканскому времени.

После доклада руководства состоится сессия «Вопросы-ответы» с инвесторами на английском языке (синхронный перевод сессии на русский язык будет доступен только для прослушивания).

Для подключения к прямой трансляции (вебкаст) на английском языке (участники вебкаста будут иметь возможность задать свои вопросы во время конференц-звонка), получения деталей, номеров дозвонов, а также инструкции для участия в сессии «Вопросы-Ответы» перейдите по ссылке:

https://www.lsegissuerservices.com/spark/JSCNationalAtomicCoKazatomprom/events/40370bbb-481b-40a3-abbc-ae59a58aee2e 

Для подключения к прямой трансляции (вебкаст) на русском языке (участники вебкаста также будут иметь возможность задать свои вопросы во время конференц-звонка после сессии «Вопросы-ответы» на английском языке), получения деталей и соответствующих номеров дозвона пройдите по ссылке:

https://www.lsegissuerservices.com/spark/JSCNationalAtomicCoKazatomprom/events/1c2c2682-cb47-4f97-8941-79402d232fc7

Запись трансляции конференц-звонка (вебкаст) будет доступна по ссылке на интернет-ресурсе www.kazatomprom.kz вскоре после его завершения.

Для получения более подробной информации вы можете связаться:

По вопросам, связанным с взаимодействием с инвесторами

Ерлан Магзумов, директор департамента IR

Тел: +7 7172 45 81 80

Email: ir@kazatomprom.kz

По вопросам по связям с общественностью и запросам СМИ

Сабина Кумурбекова, директор департамента GR и PR

Гажайып Кумисбек, главный эксперт департамента GR и PR

Тел: +7 7172 45 80 22

Email: pr@kazatomprom.kz

О Казатомпроме

Казатомпром является крупнейшим в мире производителем урана с добычей природного урана, пропорционально долям участия Компании, в размере около 24% от совокупной мировой первичной добычи урана в 2021 году. Группа имеет крупнейшую резервную базу урана в отрасли. Казатомпром вместе с дочерними, зависимыми и совместными организациями ведет разработку 26 месторождений, объединенных в 14 уранодобывающих предприятий. Все уранодобывающие предприятия расположены на территории Республики Казахстан и при добыче урана применяют технологию подземного скважинного выщелачивания, уделяя особое внимание передовым практикам и средствам контроля охраны здоровья, промышленной безопасности и окружающей среды (сертифицированы ISO 45001 и ISO 14001).

Ценные бумаги Казатомпрома размещены на Лондонской фондовой бирже и бирже Astana International Exchange и на Казахстанской фондовая бирже. Казатомпром является Национальной атомной компанией Республики Казахстан, и основные клиенты группы - это операторы атомных генерирующих мощностей, а основные экспортные рынки для продукции - Китай, Южная и Восточная Азия, Северная Америка и Европа. Группа продает уран и урановую продукцию по долгосрочным и краткосрочным контрактам, а также на спотовом рынке непосредственно из своего корпоративного центра в г. Нур-Султане, Казахстан, а также через дочернюю торговую компанию в Швейцарии, Trading House KazakAtom (ТНК).

Для получения более подробной информации посетите наш интернет-ресурс: www.kazatomprom.kz

Заявления относительно будущего

Все заявления, кроме заявлений исторического факта, включенные в данное сообщение или документ, являются заявлениями относительно будущего. Заявления относительно будущего отражают текущие ожидания и прогнозы Компании, касающиеся ее финансового состояния, результатов деятельности, планов, целей, будущих результатов и деятельности. Такие заявления могут включать, помимо прочего, заявления, перед которыми, после которых или где используются такие слова как «цель», «считаем», «ожидаем», «намереваемся», «возможно», «предвидим», «оцениваем», «план», «проект», «будет», «может иметь», «вероятно», «должен», «может» и другие слова и термины аналогичного значения или их отрицательные формы.

Такие заявления относительно будущего включают известные и неизвестные риски, неопределенности и другие важные факторы, не зависящие от Компании, которые могут привести к тому, что фактические результаты, показатели или достижения Компании будут существенно отличаться от ожидаемых результатов, показателей или достижений, выраженных или подразумеваемых такими заявлениями относительно будущего. Такие заявления относительно будущего основаны на многочисленных предположениях относительно нынешней и будущей бизнес-стратегии Компании и условий, в которых она будет работать в будущем.

ИНФОРМАЦИЯ В ОТНОШЕНИИ ПРОГНОЗОВ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ, ОСНОВЫВАЕТСЯ НА РЯДЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЙ О БУДУЩИХ СОБЫТИЯХ И ПОДВЕРЖЕНА ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И КОНКУРЕНТНОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И ДРУГИМ УСЛОВНОСТЯМ, НИ ОДНА ИЗ КОТОРЫХ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ ПРЕДСКАЗАНА С УВЕРЕННОСТЬЮ И НЕКОТОРЫЕ ИЗ КОТОРЫХ НАХОДЯТСЯ ЗА ПРЕДЕЛАМИ КОНТРОЛЯ КОМПАНИИ. НЕ МОЖЕТ БЫТЬ НИКАКИХ ГАРАНТИЙ, ЧТО ПРОГНОЗЫ БУДУТ РЕАЛИЗОВАНЫ, И ФАКТИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ МОГУТ БЫТЬ ВЫШЕ ИЛИ НИЖЕ, ЧЕМ УКАЗАНО. НИКТО ИЗ КОМПАНИИ - НИ ЕЕ АКЦИОНЕРЫ, НИ ДИРЕКТОРА, НИ ДОЛЖНОСТНЫЕ ЛИЦА, НИ СОТРУДНИКИ, НИ КОНСУЛЬТАНТЫ, НИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ИЛИ КАКИЕ-ЛИБО ПРЕДСТАВИТЕЛИ, ИЛИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ ВЫШЕ - НЕ НЕСУТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ТОЧНОСТЬ ПРОГНОЗОВ, ПРЕДСТАВЛЕННЫХ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ.

Информация, содержащаяся в данном сообщении или документе, включая, помимо прочего, заявления относительно будущего, применяется только на дату настоящего документа и не предназначена для предоставления каких-либо гарантий относительно будущих результатов. Компания однозначно отказывается от каких-либо обязательств по распространению обновлений или изменений такой информации, включая финансовые данные или прогнозные заявления, и не будет публично выпускать какие-либо изменения, которые она может внести в информацию, возникающие в результате изменений в ожиданиях Компании, изменений в событиях, условиях или обстоятельствах, на которых основаны такие заявления относительно будущего, или в других событиях или обстоятельствах, возникающих после даты настоящего документа.

Оставить отзыв