Финансовые результаты АО «НАК «Казатомпром» за 2021 год

16 марта
Финансовые результаты АО «НАК «Казатомпром» за 2021 год

Конференц-звонок Финансовые результаты за 2021

АО «Национальная атомная компания «Казатомпром» (далее - «Казатомпром», «KAП» или «Компания») опубликовало консолидированную финансовую отчетность за год, завершившийся 31 декабря 2021 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

«Первые месяцы 2022 года были турбулентными, - отметил Мажит Шарипов, Председатель Правления Казатомпрома. Наша страна, являющаяся крупнейшим производителем природного урана, в первые дни нового года пережила трагические события, которые всё еще откликаются в сердцах каждого гражданина страны. Компания оперативно предприняла все необходимые меры для недопущения дестабилизации ситуации на производстве и обеспечения безопасности своего персонала. Трагические события января не оказали ощутимого влияния на деятельность Компании, и все предприятия Казатомпрома работали без перебоев.

В конце февраля эскалация российско-украинского конфликта привела к началу военных действий на территории Украины, мы с большим сопереживанием относимся ко всем пострадавшим в ходе данного конфликта и надеемся на скорейшее мирное разрешение ситуации. Несмотря на то, что в настоящее время антироссийские санкции не затрагивают урановую отрасль, Казатомпром внимательно оценивает все потенциальные риски. Ситуация меняется каждый день и поэтому сложно прогнозировать ее влияние и потенциальные последствия на деятельность Казатомпрома, и мы приложим все усилия для минимизации рисков и защиты интересов всех стейкхолдеров.

Что касается итогов за прошедший год, то мы в очередной раз выполнили взятые на себя обязательства и достигли, а по некоторым показателям превзошли наши планы на 2021 год. По итогам 2021 года скорректированная чистая прибыль и скорректированный показатель EBITDA увеличились на 10 и 7%, соответственно. Говоря о планах на 2022 год, несмотря на существенное улучшение рыночной ситуации, наша стратегия в 2022 году остается неизменной, и мы приложим все усилия, чтобы достичь ожидаемых результатов, несмотря на риски, связанные с текущей нестабильной ситуацией.

Растущее внимание к энергетической безопасности и диверсификации источников генерации энергии позволило ядерной энергетике выйти на передний план, как незаменимой альтернативе ископаемому топливу. Являясь ведущим мировым производителем и поставщиком природного урана, Казатомпром играет существенную роль в реализации усилий по энергопереходу, сохраняя приверженность нашей стратегии создания долгосрочной стоимости».

Ключевые финансовые показатели

(в миллиардах тенге, если не указано иное)

2021

2020

Изменение

Консолидированная выручка Группы

691,0

587,5

18%

Операционная прибыль

238,2

223,9

6%

Чистая прибыль

220,0

221,4

(1%)

     Прибыль от выбытия совместного предприятия
     (разовый эффект)1

 

22,1

(100%)

Скорректированная чистая прибыль

220,0

199,3

10%

Чистая прибыль на акцию относимая на собственников (базовая и разводненная) тенге/акцию2

 543

 708

(23%)

Скорректированный показатель EBITDA3

349,6

325,7

7%

Показатель EBITDA4 (пропорционально доле участия)4

275,8

295,0

(7%)

Операционный денежный поток5

118,7

161,6

(27%)

1 Прибыль от выбытия совместного предприятия АО «Центр по обогащению урана».
2 Рассчитывается как: прибыль за период, от носимая на собственников Компании, поделенная на общее количество выпущенных акций, округленная до ближайшего целого тенге.
3 Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается путем исключения из EBITDA всех статей, не связанных с основной деятельностью и имеющих разовый эффект.
4 В прошлом раскрывался как «скорректированный показатель EBITDA (пропорционально доле участия). Рассчитывается как скорректированный показатель EBITDA за вычетом доли в чистой прибыли СП и ассоциированных предприятиях плюс доля скорректированного показателя EBITDA совместных и ассоциированных предприятий, занятых в урановом сегменте (за исключением EBITDA ТОО «СП «Буденовское» из-за незначительного эффекта, который он имеет в течение каждого отчетного периода), за вычетом неконтрольной доли в скорректированном показателе EBITDA ТОО «Аппак», ТОО «СП «Инкай», ТОО «Байкен-U», ТОО «ДП «Орталык» и ТОО «СП «Хорасан- U» и за вычетом любых изменений в нереализованной прибыли Группы.
5 Включает подоходный налог и уплаченное вознаграждение.

Анализ финансового состояния и результатов деятельности и консолидированная финансовая отчетность

В Анализе финансового состояния и результатов деятельности и Аудированной консолидированной финансовой отчетности представлены детальные разъяснения о результатах деятельности Казатомпрома за год, завершившийся 31 декабря 2021 года, в сравнении с аналогичным периодом 2020 года, а также ожидания на 2022 год. Настоящий пресс-релиз следует читать совместно с данными документами, которые доступны на нашем корпоративном интернет-ресурсе www.kazatomprom.kz.

Обновленная информация о недавних геополитических событиях

После даты Финансовой отчетности как в Казахстане, так и в России/Украине произошли существенные геополитические события. Данные события не оказали существенного влияния на деятельность Группы, хотя возникшая в результате таких событий рыночная неопределенность привела к значительной волатильности обменного курса национальной валюты и котировок ценных бумаг Компании. Руководство не в состоянии предсказать последствия будущих воздействий, если таковые имеются, на финансовое положение или операционные результаты Группы. Руководство продолжит отслеживать потенциальное влияние вышеуказанных событий и предпримет все необходимые шаги для снижения рисков и предотвращения неблагоприятного воздействия на бизнес.

Январские события в Казахстане

2 января 2022 года в Мангистауской области Казахстана начались митинги, вызванные ростом цен на автомобильный газ, которые далее распространились на другие регионы Казахстана. Митингующие выдвинули ряд социально-экономических и политических требований. Несмотря на то, что Правительством были приняты меры в ответ на требования, в том числе по снижению цен на газ, в последующем митинги переросли в массовые беспорядки в городе Алматы и южных регионах страны.

В связи с этим, 5 января 2022 года в стране был введен режим чрезвычайного положения до 19 января 2022 года, введены ограничения на средства связи, передвижение граждан и транспорта, в том числе железнодорожные перевозки и авиасообщение.

На сегодняшний день во всех регионах страны ситуация стабилизирована, режим чрезвычайного положения отменен. Восстановлена функциональность коммунальных объектов и систем жизнеобеспечения, сняты ограничения на средства связи.

События в Украине

24 февраля 2022 года президент России объявил о признании Россией независимости Луганской и Донецкой Народных Республик, и российские войска были мобилизованы на территорию Украины. В ответ на действия России США, Европейский Союз и ряд других государств ввели санкции против России, включая отключение ряда российских финансовых учреждений от SWIFT.

В связи с резкой девальвацией российского рубля, курс тенге начал корректироваться. На сегодняшний день Национальным Банком Республики Казахстан предпринят ряд мер по поддержанию стабильности казахстанской финансовой системы.

В связи с активными международными санкционными процессами в отношении российских банков, в том числе Сбербанк, ВТБ, Группе нецелесообразно обслуживаться или взаимодействовать с этими банками и их дочерними компаниями. Группа предприняла меры по перераспределению свободных средств банкам, не находящимся под действующими санкциями.

Группа имеет договор на переработку урана с Центром по Обогащению Урана (ЦОУ), резидент Российской Федерации. На дату выхода документа Группа предполагает, что оказание услуг по данному соглашению будет продолжаться. Возможно возникновение риска затруднений при проведении взаиморасчетов с ЦОУ в долларах США в случае ограничений и блокировки валютных счетов ЦОУ или в случае выхода российских банков из системы SWIFT. Также проводится анализ рисков и планов, связанных с возможностью включения ГК «Росатом» в санкционный список.

Некоторая часть экспортируемой продукции Группы перевозится по территории Российской Федерации и, соответственно, существуют риски, связанные как с транзитом по территории России, так и с доставкой грузов морскими судами. Группа постоянно отслеживает ситуацию с санкциями против России и оценивает их потенциальное влияние на транспортировку готовой продукции. На дату данного документа отсутствуют ограничения на деятельность Группы, связанную с поставкой продукции Группы конечным потребителям. Группа имеет альтернативный маршрут доставки, исключающий перевозку продукции через территорию Российской Федерации, который ранее уже использовался для экспорта продукции.

В настоящее время события в Украине не повлияли на финансовое положение Группы. Большая часть доходов Группы поступает в долларах США, финансирование также привлекается в долларах США, создавая естественный эффект хеджирования валютных рисков. Соответственно, колебания обменного курса национальной валюты не оказывают существенного влияния на финансовые результаты Группы.

Изменение в составе руководства Компании

Как сообщалось ранее, 5 марта 2022 года Аслан Булекбай покинул пост Главного директра по производству Казатомпрома по собственному желанию.

14 марта 2022 года на должность Главного директора по производству Казатомпрома назначен Ержан Муканов.  Г-н Муканов имеет 15- летний опыт работы в отрасли, в том числе в группе компаний Казатомпрома, а также в корпорации AREVA Mines (ORANO).

Г-н Муканов окончил Казахский национальный технический университет им. К. И. Сатпаева по специальности «Металлургия цветных металлов», аспирантуру при Институте металлургии и обогащения Академии наук Республики Казахстан и Парижскую горную школу (IEcоle Nationale Superieure des Mines de Paris)  по специальности «Экономическая оценка горных проектов».

Экспертные знания и многолетний стаж работы в атомной отрасли г-на Муканова позволят ему  внести значительный вклад в развитие Компании.

Изменения в структуре бизнеса, которые следует принять во внимание

В 2021 и 2020 годах Группа завершила несколько сделок, которые существенно повлияли на результаты отчетных периодов.

В 2021 году:

  • Как сообщалось ранее, в рамках соглашений о сотрудничестве между Казатомпромом и China General Nuclear Power Corporation (далее - «CGNPC»), стороны договорились о строительстве завода по производству тепловыделяющих сборок («Ульба-ТВС»), расположенного на территории АО «УМЗ». При этом CGNPC гарантировал покупку продукции Ульба-ТВС, а взамен Казатомпром соглашался продать 49% доли в своей 100% дочерней компании ТОО «ДП «Орталык» в пользу дочернего предприятия CGNPC (далее – «Сделка»). В апреле 2021 года был подписан договор купли-продажи по Сделке, и стороны достигли согласия по оценке стоимости, выполненной одной из четырех крупнейших международных консалтинговых компаний. Стоимость 49% доли ТОО «ДП «Орталык» была оценена приблизительно в 435 млн долларов США. По состоянию на конец июля все отлагательные условия и необходимые правительственные процедуры были выполнены и Сделка была закрыта. Перерегистрация завершена и CGN Mining UK Limited (дочерняя компания CGNPC) стала полноправным участником ТОО «ДП «Орталык». Казатомпром сохраняет за собой контрольную 51% долю, а CGN Mining UK Limited обладает 49% долей участия в ТОО «ДП «Орталык», при этом партнеры осуществляют покупку урана в объеме, пропорциональном своей доле участия в данном предприятии.
  • Согласно Комплексному плану приватизации на 2021–2025 годы, утвержденному Правительством Республики Казахстан, Компания планировала дивестировать свои доли в ряде непрофильных активов, как это ранее было опубликовано в Проспекте IPO, включая предприятия проекта KazPV: ТОО «Astana Solar», ТОО «Kazakhstan Solar Silicon» и ТОО «MK KazSilicon». В 2021 году Группа реализовала 100% своей доли в ТОО «Kazakhstan Solar Silicon» за 323 млн тенге (завершено 12 июля 2021 года), ТОО «Astana Solar» за 380 млн тенге (завершено 23 августа 2021 года) и ТОО «MK «KazSilicon» за 652 млн тенге (завершено 19 ноября 2021 года).
  • Согласно планам реализации непрофильных активов, раскрытым в Проспекте IPO, 30 декабря 2021 года Казатомпром и ТОО «Торговый дом «Объединенные химические технологии» заключили Договор купли-продажи 40% акций АО «Каустик», принадлежащих Компании. 31 января 2022 года была произведена оплата 30% от общей стоимости акций АО «Каустик», принадлежащих Компании, в связи с чем доля владения ТОО «Торговый дом «Объединенные химические технологии» в АО «Каустик» увеличилась на 12% (30% от 40% акций Компании). Оставшаяся часть акций Компании, передана в доверительное управление ТОО «Торговый дом «Объединенные химические технологии» до полной уплаты, ожидаемой не позднее 2023 года. Таким образом, по состоянию на конец 2021 года Компания владеет 28%-ным пакетом акций АО «Каустик».

В 2020 году:

  • 17 марта 2020 года Группа завершила сделку с АО «ТВЭЛ» (ТВЭЛ) по реализации принадлежащей Казатомпрому 50% доли (минус одна акция) в АО «Центр по обогащению урана» своему партнеру по данному совместному предприятию – ТВЭЛ. Группа оставила за собой одну акцию АО «Центр по обогащению урана», которая сохранит право Группы на доступ к услугам по обогащению урана в соответствии с условиями, предварительно согласованными с ТВЭЛ. Сумма сделки составила 6 253 млн российских рублей, или 90 млн евро, по курсу, зафиксированному на 31 декабря 2019 года. Фактически полученное вознаграждение составило 90 млн евро (эквивалент 43 858 млн тенге).

Общее количество дочерних предприятий, СП, СО, ассоциированных предприятий и прочих инвестиций Группы сократилось с 39 в 2020 году до 35 в 2021 году.

ESG в Казатомпроме

Вопросы устойчивого развития являлись приоритетными и включались в состав отчетности Компании на протяжении более десяти лет, задолго до первичного публичного размещения ценных бумаг Компании (IPO) в 2018 году. В течение многих лет в Интегрированном годовом отчете Казатомпрома (ИГО) обобщались ключевые аспекты устойчивости, корпоративной социальной ответственности, защиты здоровья и безопасности, а также результатов корпоративного управления Компании, подчеркивая растущий проактивный и прозрачный подход к тому, что сейчас входит в основу ESG. В 2019 году Компания начала включать в отчетность результаты в соответствии с целями устойчивого развития Организации Объединенных Наций (ООН), улучшая раскрытие информации для инвесторов, заинтересованных в факторах ESG.

Как крупнейшая в мире уранодобывающая компания и лидер атомной отрасли, Казатомпром осознает влияние своего бизнеса как на локальное, так и на глобальное социальное развитие и работает над решением некоторых из ключевых глобальных проблем, связанных с окружающей средой, изменениями климата, производством чистой энергии и социальными условиям в регионах присутствия. Устойчивое развитие является фундаментальным компонентом Стратегии развития Группы, и, следовательно, цели и задачи, связанные с ESG, являются неотъемлемой частью планов Компании, включая:

  • снижение воздействия деятельности дочерних, ассоциированных и совместных предприятий на окружающую среду;
  • охрану окружающей среды, включая эффективное управление водными и земельными ресурсами, сохранение экосистем и биоразнообразия, а также сокращение выбросов;
  • рациональное недропользование;
  • усиление надзора за энергетикой и управлением ресурсами;
  • рост социально-экономического благосостояния регионов присутствия Компании;
  • облегчение доступа к доступным, надежным, устойчивым и современным источникам энергии и повышение энергетической безопасности.

В течение 2021 года Компания предпринимала шаги по укреплению перехода к управлению устойчивым развитием на основе риск-ориентированного подхода, и удовлетворению требований прозрачной отчетности в области ESG, которая включает:

  • выявление и оценку рисков, оказывающих прямое влияние на долгосрочные финансовые результаты Группы, а также разработку и реализацию мер по эффективному управлению данными рисками;
  • совершенствование практик управления рисками в области устойчивого развития и развитие культуры рисков для выявления новых возможностей повышения производительности и получения значительных конкурентных преимуществ;
  • адаптацию внутренней отчетности для обеспечения раскрытия надежных и точных показателей в области ESG в будущем, которые позволят улучшить оценку и стоимостной анализ внешних сторон;
  • усовершенствование процессов подготовки отчетности Компании в области ESG и устойчивого развития в соответствии с принятыми мировыми стандартами, позволяющее признанным сторонним агентствам присваивать Казатомпрому корпоративные рейтинги в области ESG.

В 2021 году мажоритарный акционер компании - АО «Самрук-Казына» привлек независимого консультанта для проведения диагностики корпоративного управления с целью присвоения рейтинга корпоративного управления Компании. По итогам диагностики Казатомпром продемонстрировал высокий уровень корпоративного управления, и Компании был присвоен рейтинг корпоративного управления «А» («BBB» в 2020 году).

Показатели в сфере здоровья, безопасности и охраны окружающей среды

Производственная безопасность, включая охрану окружающей среды, обеспечение ядерной и радиационной безопасности, являются приоритетами деятельности Компании. Компания постоянно улучшает систему управления промышленными программами производственной безопасности и стремится к «нулевому травматизму».

Производственная деятельность на предприятиях Компании ведется с соблюдением казахстанских и международных требований по охране труда и промышленной безопасности, реализуются комплексные меры по предотвращению происшествий и несчастных случаев. Внедрены системы менеджмента охраны труда и техники безопасности, соответствующие международным стандартам (ISO 45001), в Компании проводится системная работа по совершенствованию культуры безопасности среди сотрудников и руководителей на всех уровнях.

Принятые в 2021 году меры в области производственной безопасности позволили предотвратить значительные промышленные аварии (включая неконтролируемыe взрывы, выбросы опасных веществ или разрушение зданий) на предприятиях Холдинга. В 2021 году Холдинг затратил более 8,29 млрд тенге (в 2020 году 7,63 млрд тенге) на программы по охране труда и промышленной безопасности. В представленной ниже таблице отражены результаты 2021 и 2020 годов.

Показатель

2021

2020

Отклонение

Промышленные аварии1

-

-

-

LTIFR (на 1 млн человеко-часов) 2

0,55

0,25

120%

Отчетность по опасным условиям, опасным действиям и near-miss

44 271

35 529

25%

Количество несчастных случаев3

9

8

13%

Смертельные случаи

2

1

100%

1 Определяется как неконтролируемые взрывы, выбросы опасных веществ или разрушение зданий.
2 Lost Time Injury Frequency Rate (LTIFR) на миллион часов.
3 Определяется как воздействие на работника вредного и (или) опасного производственного фактора при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей или заданий работодателя, в результате которого произошла производственная травма, внезапное ухудшение здоровья или отравление работника, приведшие его к временной или стойкой утрате трудоспособности либо смерти.

Несмотря на постоянную работу, направленную на улучшение охраны труда и безопасности на рабочем месте, в 2021 году произошел ряд серьезных несчастных случаев. Среди них: один случай произошедший вследствие воздействия движущихся механизмов, один случай химического ожога, три случая падения с высоты, один случай падения на скользкой поверхности, два случая в результате ДТП. Оба смертельных случая произошли в результате одного из ДТП.

После каждого несчастного случая были проведены тщательные расследования, идентифицированы основные причины, разработаны предупредительные меры и изменены процедуры во избежание аналогичных случаев в будущем. Полученные результаты расследования были доведены до сведения предприятий Группы, чтобы все предприятия могли извлечь уроки из события и соответствующим образом скорректировать свои процессы. Компания продолжит работу по повышению вовлеченности и осознанности работников в вопросах производственной безопасности. В частности, в 2022 году особое внимание уделяется повышению осведомленности и практики в области безопасности дорожного движения.

В 2021 году экологических аварий не допущено. Радиационное воздействие и ядерная безопасность оставались стабильными в 2021 году без каких-либо превышений или радиационных аварий. Все работы проводились в соответствии с требованиями нормативных правовых актов и внутренней документации по радиационной и ядерной безопасности.

Пандемия COVID-19: текущая ситуация

Компания продолжает следить за ситуацией, связанной с COVID-19, как на производстве, так и в административных офисах. В ДЗО проведены заседания оперативных штабов и актуализированы планы противоэпидемических мероприятий производственных площадок, обеспечивается актуальность и эффективность всех действующих протоколов. По всем выявляемым случаям заболевания COVID-19 среди работников Компании и ДЗО принимаются превентивные меры, направленные на недопущение дальнейшего распространения инфекции.

Проведенная работа смогла обеспечить на сегодняшний день бесперебойное функционирование и сохранить производственные мощности. Однако, в результате введения Чрезвычайного положения в Республике Казахстан в 2020 году горно-подготовительные работы на производственных объектах были приостановлены на четырехмесячный период, что привело к сдвигу графика ввода в эксплуатацию новых технологических блоков. Проблемы с цепочками поставок сохраняются, и в результате Группа закладывает более широкий прогнозный диапазон в части объемов производства в рамках своих ожиданий на 2022 год. Казатомпром приложит все усилия для выполнения плана по производству урана, однако целевые показатели производства на 2022 год все же могут быть не достигнуты.

С начала 2022 года ситуация, связанная с COVID-19, продолжает развиваться, хотя на дату данного документа эпидемиологическая ситуация в стране стабилизировалась и на всей территории Республики Казахстан снят ряд ограничений.

Мониторинг статуса вакцинации проводится на ежедневной основе. В целом по Группе, включая корпоративный центр Компании и ее дочерние и зависимые организации, первым компонентом вакцинировано 94,3% (18 139) сотрудников, свыше 93,9% (18 061) получили оба компонента вакцины и ревакцинировано бустерной вакциной 40% (7 230) от общего числа вакцинированного персонала по состоянию на 14 марта 2022 года.

Выручка, чистая прибыль, показатели EBITDA

Консолидированная выручка Группы составила 691 011 млн тенге по итогам 2021 года, увеличившись на 18% по сравнению с 2020 годом, в основном за счет увеличения в 2021 году средней цены реализации, связанного с ростом спотовой цены на U3O8 и ослаблением тенге по отношению к доллару США. Данное увеличение также было поддержано небольшим увеличением объема реализации в 2021 году по сравнению с 2020 годом.

Операционная прибыль по итогам 2021 года составила 238 233 млн тенге, увеличившись на 6% по сравнению с 2020 годом, в связи с увеличением средней цены реализации.

Чистая прибыль за 2021 составила 220 026 млн тенге, сокращение на 1% по сравнению с 2020 годом. Скорректированная чистая прибыль за 2021 год составила 220 026 млн тенге, увеличившись на 10% по сравнению со скорректированной чистой прибылью 2020 года, что соответствует росту операционной прибыли в 2021 году. В 2020 году был получен чистый доход от выбытия совместного предприятия АО «Центр по обогащению урана» в размере 22 063 млн. тенге. В 2021 году Компания реализовала 49% своей доли в ТОО «ДП «Орталык», при этом Казатомпром сохраняет за собой контрольную 51% долю, в соответствии с чем, согласно МСФО, финансовый эффект от данной транзакции отражен в движении денежных средств и капитале в Финансовой Отчетности.

Скорректированный показатель EBITDA составил 349 628 млн тенге в 2021 году, увеличившись на 7% по сравнению с 2020 годом, что связано с более высокой операционной прибылью, а также увеличением EBITDA СП и ассоциированных предприятий. Показатель EBITDA пропорционально доле участия по итогам 2021 года составил 275 844 млн тенге, снижение на 7% по сравнению с 2020 годом в основном обусловлено реализацией 49% доли участия Компании в ТОО «ДП «Орталык».

Операционные денежные потоки в 2021 году составили 118 729 млн тенге, снизились на 27% в сравнении с аналогичным показателем 2020 года в размере 161 593 млн тенге в основном за счет:

  • увеличения в 2021 году денежных поступлений от покупателей на 96 426 млн тенге по сравнению с 2020 годом из-за роста средней цены продажи, связанного с увеличением рыночной спотовой цены на U3O8 и изменениями графиков поставок на 2020 – 2021 годы;
  • увеличения в 2021 году платежей поставщикам на 122 725 млн тенге, обусловленного ослаблением курса тенге по отношению к долл. США и увеличением спотовой цены на U3O8, приобретенный у СП и ассоциированных предприятий;
  • увеличения в 2021 году поступлений от возврата НДС из бюджета на сумму 24 233 млн тенге;
  • увеличения в 2021 году подоходного налога, уплаченного в размере 38 592 млн. тенге, из которых 33 466 млн тенге - налог на прирост стоимости от реализации 49% доли в ТОО «ДП «Орталык», являющийся разовым эффектом.

Себестоимость реализованной продукции

Себестоимость реализации составила 402 967 млн тенге в 2021 году, увеличившись на 26% в сравнении с 2020 годом.

Стоимость сырья и материалов в 2021 году составила 241 695 млн тенге, увеличение на 44% по сравнению с 2020 годом, что обусловлено значительным увеличением доли покупного урана, приобретенного у СП и ассоциированных предприятий, а также у третьих сторон. При продаже такого урана, себестоимость продаж в основном представлена стоимостью приобретения урана (учитываемого как сырье и материалы) по преобладающей спотовой цене с применением дисконта. Закупочная цена сырья и материалов, включая U3O8, также увеличилась в результате роста спотовых цен и ослабления тенге по отношению к доллару США, а также по причине возросшего инфляционного давления.

Расходы по реализации

Расходы по реализации в 2021 году составили 15 706 млн тенге, увеличение на 9% по сравнению с 2020 годом в основном связано с изменением пунктов назначения доставки урановой продукции, ростом тарифов на транспортировку, а также ослаблением тенге по отношению к доллару США, поскольку значительная часть расходов на отгрузку, транспортировку и хранение выражена в иностранной валюте.

Общие и административные расходы (ОАР)

В сравнении с 2020 годом увеличение ОАР в основном связано с большей суммой начисленной пени по налогам на сумму 1 266 млн тенге, а также с увеличением оплаты труда персонала и расходов по износу и амортизации. В 2020 году ОАР были ниже в результате влияния оптимизации и сокращения расходов, связанного с пандемией.

Ликвидность

Группа управляет своими потребностями в ликвидности для обеспечения постоянного наличия необходимых денежных средств, достаточных для погашения своих обязательств в срок, не допуская возникновения неприемлемых убытков, и для выполнения своих финансовых обязательств, не подвергая риску репутацию Группы.

(в миллионах тенге)

2021

 2020

Изменение

Денежные средства и их эквиваленты

 161 190

 113 347

42%

Cрочные депозиты

 43 220

  - 

0%

Всего денежные средства

 204 410

 113 347

80%

Неиспользованная сумма по займам

 177 902

 241 602

(26%)

Всего денежные средства в 2021 году составили 204 410 млн тенге по сравнению с 113 347 млн тенге в 2020 году.

Неиспользованная сумма по займам, подлежащая к погашению в срок до 12 месяцев, представлена возобновляемыми корпоративными кредитными линиями, доступными Группе, являющимися дополнительным источником ликвидности, которые используются, в основном, для временного покрытия дефицита денежных средств, связанного со сроками поступлений торговой дебиторской задолженности. По состоянию на 31 декабря 2021 года общий лимит по возобновляемым кредитным линиям Группы составил 177 902 млн тенге (412 млн долларов США), доступный в полном объеме (на 31 декабря 2020 года: 241 602 млн тенге (574 млн долларов США) снижение обусловлено, закрытием неиспользованных кредитных линий.

По состоянию на 31 декабря 2021 года Группа не имеет текущих или долгосрочных банковских кредитов.

Задолженность по небанковским займам по состоянию на 31 декабря 2021 года составила 89 308 млн тенге и преимущественно включает в себя долгосрочные индексированные к доллару США купонные облигации Компании, номинальной стоимостью 70 млрд. тенге и сроком погашения в октябре 2024 года, размещенные в сентябре 2019 года на торговой площадке АО «Казахстанская фондовая биржа» (KASE).

Коэффициенты долгового левереджа

В следующей таблице приведены основные коэффициенты, используемые руководством Компании для измерения финансовой устойчивости

(в миллионах тенге)

2020

2019

Изменение

 Итого кредиты и займы (исключая гарантии)

 89 308

98 572

(9%)

 Всего баланс денежных средств

 (204 410)

(113 347)

80%

 Чистый долг

 (115 102)

(14 775)

>100%

 Скорректированный показатель EBITDA*

 349 628

325 734

7%

 Чистый долг / Скорректированный показатель EBITDA (коэффициент)

 (0,33)

(0,05)

>100%

* Скорректированный показатель EBITDA рассчитан как: прибыль до налогов – фин. доходы + фин. расходы +/- чистая (прибыль)/убыток по курсовой разнице + износ и амортизация + обесценения - восстановление обесценения +/- разовые и единичные события.

Производственные показатели уранового сегмента

 

 

2021

2020

Изменение

Объем производства U3O8 (на 100% основе)

тонны

21 819

19 477

12%

Объем производства U3O8 (пропорционально доле участия)1

тонны

11 858

10 736

10%

Объем реализации U3O8 (консолидированный)

 

16 526

16 432

1%

    вкл. объем реализации Компании2,3

 

13 586

14 126

(4%)

Остатки готовой продукции (U3O8) Группы

тонны

8 824

7 537

17%

    вкл. остатки готовой продукции Компании (U3O8)4

тонны

7 724

6 761

14%

Средняя цена реализации Группы

тенге/кг

36 677

31 743

16%

Средняя цена реализации Группы

долл.США/фунт

 33,11

 29,54

12%

Средняя цена реализации Компании5

долл.США/фунт

 32,33

 29,63

9%

Средняя еженедельная спотовая цена

долл.США/фунт

 35,05

 29,60

18%

Средняя спотовая цена на конец месяца6

долл.США/фунт

 35,28

 29,96

18%

1 Объем производства U3O8 (пропорционально доле участия) не равен объему покупного урана Компанией и ТНК.
2 Объем реализации Компании (учитываемый в Группе): включает общие объемы реализации внешним покупателям Компании и THK. Внутригрупповые сделки между Компанией и THK не учитываются.
3 Объем продаж по Группе и объем продаж Компании (включенный в объем продаж по Группе) не включают около 225 тонн уранового эквивалента, проданных в форме гексафторида урана UF6 в четвертом квартале 2021 года и 100,5 тонн, проданных в первом квартале 2020 года.
4Объем остатков готовой продукции Компании (учитываемый в Группе): включает общие объемы остатков Компании и THK.
5Средняя цена реализации по сделкам KAП: средневзвешенная цена за фунт уранового концентрата для итоговых внешних продаж KAП и THK. Цены по внутригрупповым сделкам между KAП и THK не включены.
6Источник: UxC, TradeTech. Цены представляют собой среднее значение котировок спотовых цен на уран на конец месяца, а не среднее значение котировок спотовых цен за каждую неделю, так как условия контрактных цен обычно привязаны к цене на конец месяца.

Все годовые результаты производственной деятельности и продаж в урановом сегменте соответствовали обновленным ожиданиям Компании на 2021 год, скорректированным в рамках выпуска Операционных результатов деятельности Казатомпрома за третий квартал 2021 года.

Объемы производства пропорционально доле участия и на 100%-ной основе по итогам 2021 года были выше в сравнении с 2020 годом. Принятые в 2020 году меры по обеспечению безопасности во время пандемии повлияли на производство во втором полугодии 2020 года. Таким образом, объем производства в 2020 году необходимо рассматривать как нехарактерно низкий. В 2021 году пандемия продолжала оказывать влияние на всю производственную цепочку поставок, что привело к нехватке ключевых материалов и оборудования (реагенты, определенные виды труб и насосов, специализированное оборудование, буровые установки), и негативно повлияла на графики разработки месторождений и производства, что привело к корректировке в сторону снижения первоначальных прогнозов на 2021 год: на 100% основе на приблизительно 1 000 тонн и пропорционально доле участия 540 тонн (первоначальный прогноз по производству 22 500 – 22 800 тонн на 100% основе, 12 100 – 12 400 пропорционально доле участия).

Консолидированные объемы продаж были аналогичны объемам 2020 года. Обусловленная сроками поступления запросов клиентов на поставку и соответствующими различиями графиков поставок, большая доля продаж как Группы, так и Компании пришлась на четвертый квартал, что привело к увеличению продаж в последнем квартале 2021 года по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Объем продаж Компании был несколько ниже в 2021 году по сравнению с 2020 годом по причине осуществления консолидированными дочерними компаниями дополнительных продаж в пользу партнеров по СП.

Консолидированные запасы (остатки) готовой продукции U3O8 по Группе в 2021 году составили 8 824 тонн, что на 17% больше, чем в 2020 году. На уровне Компании запасы (остатки) готовой продукции U3O8 составили 7 724 тонн, что на 14% больше по сравнению с 2020 годом. Увеличение запасов было связано в основном с тем, что в 2021 году объем производства U3O8 как на 100% основе, так и пропорционально доле участия увеличился, в то время как уровень продаж остался приблизительно на том же уровне в сравнении с 2020 годом. В соответствии со стратегией Компании уровни запасов (остатков) готовой продукции Казатомпрома варьируются в зависимости от сроков выполнения требований клиентов и вытекающих из этого различиях в сроках поставок, объемов добычи и продаж в соответствии с меняющимися рыночными условиями.

Средняя цена реализации Группы в тенге в 2021 году составила 36 677 тенге/кг (33,11 долл. США/фунт), что на 16% выше по сравнению с 2020 годом в связи с увеличением средней спотовой цены на урановую продукцию и ослаблением тенге по отношению к долл. США. Средняя цена реализации на уровне Компании также была выше по аналогичным причинам.

Текущее ценообразование контрактного портфеля Компании тесно взаимосвязано с текущими спотовыми ценами на уран. Однако рост средней цены реализации в 2021 году был ниже, чем рост спотовой рыночной цены на уран из-за значительной волатильности спотовых цен на рынке урана в 2021 году (от минимального значения 27,35 долл.США/фунт до максимального - 50,38 долл.США/фунт); в течение четвертого квартала основная часть поставок Компании была законтрактована ранее по ценам, сформированным с использованием различных механизмов ценообразования на более раннюю дату, когда рыночная цена была ниже и до ее резкого повышения в сентябре 2021 года.

Денежная себестоимость и капитальные затраты урановой продукции

(в миллионах тенге, если не указано иное)

 

2021

2020

Изменение

C1 Денежная себестоимость (пропорционально доле участия)

долл.США/
фунт

 8,80

 8,67

1%

Капитальные затраты
(пропорционально доле участия)

долл.США/
фунт

 3,83

 3,05

26%

AISC Денежная себестоимость+ капитальные затраты
(пропорционально доле участия)

долл.США/
фунт

 12,63

 11,72

8%

Капитальные затраты добычных предприятий (на 100% основе)1

 91 087

 60 947

49%

¹ Не включает ликвидационные фонды и ликвидационные затраты, однако включает общие расходы на расширение (ТОО СП «Инкай», ТОО «Каратау», ТОО «СП «КАТКО») в сумме 4,4 млрд. тенге в 2021 году и 2,2 млрд. тенге в 2020 году.

В сравнении с 2020 годом в 2021 году показатель С1 «Денежная себестоимость» по доле участия увеличился на 1% в основном в связи с ростом фонда оплаты труда производственного персонала, тогда как показатель AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты»  (эквивалент в долл. США) по доле участия увеличился на 8% в связи с увеличением капитальных затрат добычных предприятий. Компания частично перенесла работы по разработке месторождений с 2020 года на 2021 год по причине четырехмесячной приостановки горно-подготовительных работ из-за пандемии COVID-19 в 2020 году, и такой перенос привел к более высокому уровню капитальных затрат в 2021 году. Результаты оказались значительно лучше, чем ожидалось, и ниже обновленных прогнозных диапазонов, представленных на 2021 год (обновленные прогнозные показатели: 9,50 – 10,50 долл. США для показателя C1, и 13,50 – 14,50 долл. США для показателя AISC) в основном за счет ослабления тенге по отношению к долл. США в 2021 году.

Капитальные затраты добычных предприятий (на 100% основе) составили 91 087 млн тенге, увеличившись на 49% по сравнению с 2020 годом, что связано с переносом работ по разработке месторождений, как описано выше, а также более высокими закупочными ценами на сырье, материалы, оборудование и ростом стоимости услуг по бурению. Капитальные затраты в 2020 году были низкими в результате мер, принятых в 2020 году для предотвращения распространения пандемии COVID-19.

Ожидания Казатомпрома на 2022 год

 

2022

Объем производства U3O8 добычных предприятий

(на 100% основе), тонн 1

21 000 – 22 000

Объем производства U3O8 добычных предприятий

(пропорционально доле участия), тонн 3,4

10 900 – 11 500

Объем реализации Группы, тонн 5 (консолидированный)

16 300 – 16 800

в т.ч. Объем реализации Компании, тонн 6

13 400 – 13 900

Общая выручка Группы (согласно фин. отчетности)7, млрд тенге

750 – 760

     в т.ч. Выручка от реализации U3O8 (по Группе)7, млрд тенге

610 – 630

Денежная себестоимость (по доле участия, C1), долл. США / фунт 4,*

$9,50 – $11,00

Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий (по доле участия, AISC), долл. США / фунт, 4,*

$16,00 – $17,50

Капитальные затраты (на 100% основе), млрд тенге 8

160 – 170

1 Объем производства (на 100% основе): представляет собой совокупный объем производства предприятий, в которых Компания имеет долю участия, и не учитывает, что некоторая часть данных объемов производства может принадлежать партнерам по совместным предприятиям Группы или третьим участникам.
2 Продолжительность и полное влияние пандемии COVID-19 пока не известны. В связи с этим годовые объемы производства могут отличаться от наших ожиданий.
3 Объем производства (пропорционально доле владения): представляет собой объемы производства предприятий, в которых Компания имеет долю, пропорционально доле владения, и не включает оставшуюся часть, относящуюся к партнерам по совместным предприятиям или третьим участникам, за исключением СП «Инкай», где годовой объем производства (пропорционально доле владения) определяется в соответствии с Соглашением о реализации, раскрытым ранее в Проспекте выпуска ценных бумаг Компании. Фактические точные объемы производства подлежат корректировке по результатам данных конвертера.
4 Объем реализации Группы: включает продажи Казатомпрома и его консолидируемых дочерних и зависимых предприятий.
5 Объем реализации Kомпании (включенный в объем продаж по Группе): включает только итоговые внешние продажи Kомпании и THK. Внутригрупповые сделки между Kомпанией и THK не включены.
6 Ожидаемая выручка основана на ценах на уран и обменных курсах тенге к доллару США, взятых в определенный момент времени из сторонних источников. Используемые цены и обменные курсы тенге к доллару США не отражают внутренних прогнозов Казатомпрома, и выручка за 2022 год может быть в значительной степени подвержена влиянию расхождения фактических цен и обменных курсов тенге к доллару США от прогноза сторонних источников.
7 Капитальные затраты (на 100% основе): включают только капитальные затраты добычных предприятий, исключая расходы на расширение.
* Обратите внимание, что коэффициент пересчета кг в фунты U3O8 составляет 2,5998.

Ожидания по объему производства Казатомпрома в 2022 году по-прежнему сохраняются в соответствии со стратегией, ориентированной на рынок, с намерением по сокращению запланированных объемов производства на 20% (по сравнению с уровнями добычи, установленными в рамках контрактов на недропользование) в период с 2018 по 2023 годы. Ожидается, что объем производства в 2022 году составит от 21 000 до 22 000 тонн урана на 100% основе – аналогично верхнему диапазону показателей 2021 года. Однако пандемия оказывает влияние на всю производственную цепочку поставок, что привело к нехватке ключевых материалов и оборудования (реагенты, определенные виды труб и насосов, специализированное оборудование, буровые установки) и негативно повлияло на графики разработки месторождений и производства в 2021 году, подвергая дополнительному риску производственные планы на 2022 год. В результате Компания ожидает более широкий прогнозный диапазон в части объемов производства в 2022 году. Объем производства пропорционально доле участия в 2022 году ожидается на уровне 10 900 - 11 500 тонн урана, что немного ниже уровня 2021 года. Данная разница обусловлена продажей 49% доли ТОО «ДП «Орталык» компании CGN Mining UK Limited (дочерняя компания CGNPC) в середине 2021 года, а также рисками в цепочке поставок.

Ожидания на 2022 год по объемам продаж также соответствуют стратегии, ориентированной на рынок. Группа ожидает, что объем продаж в 2022 году составит от 16 300 до 16 800 тонн урана, включая ожидания по объемам продаж Компании в диапазоне 13 400 - 13 900 тонн урана, аналогично объемам 2021 года.

Выручка, а также показатели С1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) могут отличаться от приведенных выше прогнозов, в случае если обменный курс тенге к доллару США будет существенно колебаться в течение 2022 года. Диапазоны показателей С1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) были расширены, чтобы отразить неопределенность в текущей геополитической ситуации и потенциальное увеличение разницы от разнонаправленных эффектов, получаемых от девальвации тенге и инфляционных рисков. Прогнозные показатели будут обновлены, если текущие колебания и геополитические неопределенности сохранятся в течение 2022 года.

Сложности с поставками необходимого сырья и материалов, включая инфляционное давление на производственные материалы и реагенты, сохранятся в течение 2022 года, что повлияет на финансовые показатели Компании и дает основание ожидать, что показатель C1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) в 2022 году будут выше, чем в 2021 году. Кроме того, на расходы Компании могут повлиять потенциальные изменения в налоговом кодексе РК и возможные запросы на отчисления в социальной сфере, однако в настоящее время данные риски не могут быть количественно определены или оценены.

Прогноз на 2022 год по капитальным затратам добычных предприятий на 100% основе значительно увеличен по сравнению с результатами 2021 года, чтобы покрыть перенос работ по разработке месторождений с 2021 года, а также рост закупочных цен на сырье, материалы, оборудование и увеличение стоимости услуг по бурению.

Компания по-прежнему стремится сохранять целевой уровень запасов (остатков на складах), который соответствует примерно шести-семимесячному объему производства Компании пропорционально доле участия. Однако запасы (остатки на складах) в 2022 году могут быть ниже данного уровня из-за сложностей в цепочке поставок и производственных потерь.

Уведомление о проведении конференц-звонка - Операционные и финансовые результаты за 2021 год

Компания запланировала проведение конференц-звонка для обсуждения операционных и финансовых результатов за 2021 год после их публикации 16 марта 2022 года (примечание: на один день раньше, чем было ранее объявлено). Звонок запланирован на 17:00 по времени г. Нур-Султана / 11:00 по Гринвичу / 07:00 по североамериканскому восточному летнему времени.

После доклада руководства состоится сессия «Вопросы-ответы» с инвесторами на английском языке (синхронный перевод сессии на русский язык будет доступен только для прослушивания).

https://www.lsegissuerservices.com/spark/JSCNationalAtomicCoKazatomprom/events/aed3c8f6-292a-48bd-be60-9861c3914bdc

Для подключения к прямой трансляции (вебкаст) на русском языке (в режиме прослушивания, без возможности задавать вопросы) и получения деталей соответствующих номеров дозвона пройдите по ссылке:

https://www.lsegissuerservices.com/spark/JSCNationalAtomicCoKazatomprom/events/3e7a6b59-d4f4-4f85-8c00-9cf6df5352b1

Запись трансляции конференц-звонка (вебкаст) будет доступна по ссылке на интернет-ресурсе www.kazatomprom.kz вскоре после его завершения.

Для получения более подробной информации вы можете связаться:

По вопросам, связанным с взаимодействием с инвесторами

Кори Кос (Cory Kos), международный советник департамента IR

Ботагоз Мулдагалиева, директор департамента IR

Тел: +7 7172 45 81 80

Email: ir@kazatomprom.kz

По вопросам по связям с общественностью и запросам СМИ

Гажайып Кумисбек, главный эксперт департамента GR и PR

Тел: +7 7172 45 80 63

Email: pr@kazatomprom.kz

О Казатомпроме

Казатомпром является крупнейшим в мире производителем урана с добычей природного урана, пропорционально долям участия Компании, в размере около 24% от совокупной мировой первичной добычи урана в 2021 году. Группа имеет крупнейшую резервную базу урана в отрасли. Казатомпром вместе с дочерними, зависимыми и совместными организациями ведет разработку 26 месторождений, объединенных в 14 уранодобывающих предприятий. Все уранодобывающие предприятия расположены на территории Республики Казахстан и при добыче урана применяют технологию подземного скважинного выщелачивания, уделяя особое внимание передовым практикам и средствам контроля охраны здоровья, промышленной безопасности и окружающей среды (сертифицированы ISO 45001 и ISO 14001).

Ценные бумаги Казатомпрома размещены на Лондонской фондовой бирже и бирже Astana International Exchange и на Казахстанской фондовая бирже. Казатомпром является Национальной атомной компанией Республики Казахстан, и основные клиенты группы - это операторы атомных генерирующих мощностей, а основные экспортные рынки для продукции - Китай, Южная и Восточная Азия, Северная Америка и Европа. Группа продает уран и урановую продукцию по долгосрочным и краткосрочным контрактам, а также на спотовом рынке непосредственно из своего корпоративного центра в г. Нур-Султане, Казахстан, а также через дочернюю торговую компанию в Швейцарии, Trading House KazakAtom (ТНК).

Для получения более подробной информации посетите наш интернет-ресурс: http://www.kazatomprom.kz

Заявления относительно будущего

Все заявления, кроме заявлений исторического факта, включенные в данное сообщение или документ, являются заявлениями относительно будущего. Заявления относительно будущего отражают текущие ожидания и прогнозы Компании, касающиеся ее финансового состояния, результатов деятельности, планов, целей, будущих результатов и деятельности. Такие заявления могут включать, помимо прочего, заявления, перед которыми, после которых или где используются такие слова как «цель», «считаем», «ожидаем», «намереваемся», «возможно», «предвидим», «оцениваем», «план», «проект», «будет», «может иметь», «вероятно», «должен», «может» и другие слова и термины аналогичного значения или их отрицательные формы.

Такие заявления относительно будущего включают известные и неизвестные риски, неопределенности и другие важные факторы, не зависящие от Компании, которые могут привести к тому, что фактические результаты, показатели или достижения Компании будут существенно отличаться от ожидаемых результатов, показателей или достижений, выраженных или подразумеваемых такими заявлениями относительно будущего. Такие заявления относительно будущего основаны на многочисленных предположениях относительно нынешней и будущей бизнес-стратегии Компании и условий, в которых она будет работать в будущем.

ИНФОРМАЦИЯ В ОТНОШЕНИИ ПРОГНОЗОВ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ, ОСНОВЫВАЕТСЯ НА РЯДЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЙ О БУДУЩИХ СОБЫТИЯХ И ПОДВЕРЖЕНА ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И КОНКУРЕНТНОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И ДРУГИМ УСЛОВНОСТЯМ, НИ ОДНА ИЗ КОТОРЫХ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ ПРЕДСКАЗАНА С УВЕРЕННОСТЬЮ И НЕКОТОРЫЕ ИЗ КОТОРЫХ НАХОДЯТСЯ ЗА ПРЕДЕЛАМИ КОНТРОЛЯ КОМПАНИИ. НЕ МОЖЕТ БЫТЬ НИКАКИХ ГАРАНТИЙ, ЧТО ПРОГНОЗЫ БУДУТ РЕАЛИЗОВАНЫ, И ФАКТИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ МОГУТ БЫТЬ ВЫШЕ ИЛИ НИЖЕ, ЧЕМ УКАЗАНО. НИКТО ИЗ КОМПАНИИ - НИ ЕЕ АКЦИОНЕРЫ, НИ ДИРЕКТОРА, НИ ДОЛЖНОСТНЫЕ ЛИЦА, НИ СОТРУДНИКИ, НИ КОНСУЛЬТАНТЫ, НИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ИЛИ КАКИЕ-ЛИБО ПРЕДСТАВИТЕЛИ, ИЛИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ ВЫШЕ - НЕ НЕСУТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ТОЧНОСТЬ ПРОГНОЗОВ, ПРЕДСТАВЛЕННЫХ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ.

Информация, содержащаяся в данном сообщении или документе, включая, помимо прочего, заявления относительно будущего, применяется только на дату настоящего документа и не предназначена для предоставления каких-либо гарантий относительно будущих результатов. Компания однозначно отказывается от каких-либо обязательств по распространению обновлений или изменений такой информации, включая финансовые данные или прогнозные заявления, и не будет публично выпускать какие-либо изменения, которые она может внести в информацию, возникающие в результате изменений в ожиданиях Компании, изменений в событиях, условиях или обстоятельствах, на которых основаны такие заявления относительно будущего, или в других событиях или обстоятельствах, возникающих после даты настоящего документа.

Оставить отзыв