| (AIX)    USD 42.94   %0      KZT 19410   %0     

Финансовые результаты АО «НАК «Казатомпром» за 2023 год

15 марта
Финансовые результаты АО «НАК «Казатомпром» за 2023 год

АО «Национальная атомная компания «Казатомпром» (далее - «Казатомпром», «KAП» или «Компания») опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за год, завершившийся 31 декабря 2023 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

«В 2023 году на мировом рынке урана наблюдалась значительная волатильность, обусловленная возросшим вниманием к переходу на экологически чистую энергетику и геополитической нестабильности. Несмотря на это, спрос на ядерную энергетику как на стабильный низкоуглеродный источник энергии заметно возрос, что подчеркивает важнейшую роль урана в достижении глобальных целей устойчивого развития. При этом, вне зависимости от типа реактора атомным электростанциям необходим уран. Казахстан, в свою очередь, обеспечивает около 40% мирового производства урана на ежегодной основе, обеспечивая топливо для энергетических нужд по всему миру, - сказал Меиржан Юсупов, председатель правления Казатомпрома.

Компания высоко ценит возможность быть частью повестки по энергетической безопасности. В условиях сохраняющейся глобальной геополитической неопределенности и рисков, а также продолжающихся разговорах о бифуркации рынка, Казатомпром способен удержать свои лидерские позиции в качестве надежного поставщика природного урана и, находясь в юрисдикции с низким уровнем риска, соответствующей требованиям ESG, готов обеспечить потребности энергетических компаний в диверсификации их источников поставок.

Казатомпром продемонстрировал исключительную финансовую устойчивость в 2023 году, что отражает его стратегическое позиционирование на рынке и высокую операционную эффективность. В то время как темп годового роста цены на уран был средним, составив чуть более 20%, рост выручки Компании по итогам 2023 года был значительным – 43%, выручка достигла 1,4 трлн тенге. Как валовая, так и операционная прибыль показали практически 50%-ый рост по сравнению с предыдущим годом.  

Такие впечатляющие результаты отражают значительное улучшение рыночной конъюнктуры за последний год, а также сильные позиции Компании как производителя с самой низкой себестоимостью производства и крупнейшего в мире поставщика урана, и являются результатом труда команды из более чем 20-ти тысячного числа профессионалов. Компания продолжит работу по оптимизации затрат для поддержания производственной себестоимости,  обеспечения своей операционной эффективности и устойчивости.

Несмотря на то что некоторые производители, включая Казатомпром, приняли решения о перезапуске простаивающих или запуске новых производств к середине 2020-х годов, этого будет недостаточно для покрытия мировых потребностей в период после 2030 года. Таким образом, в текущей ценовой среде для удовлетворения будущих потребностей уранового рынка потребуется дополнительный источник предложения масштаба Казатомпрома.

Являясь национальным оператором, Казатомпром всегда прилагал и будет продолжать прилагать еще больше усилий для разведки новых месторождений и пополнения своей ресурсной базы. Компания нацелена на запуск масштабной программы геологоразведочных работ и усиление своей работы по оценке территорий, направленной на обеспечение пополнения запасов для будущих поколений и удовлетворение растущих потребностей рынка».

Ключевые финансовые показатели

(в миллиардах тенге, если не указано иное)

2023

2022

Изменение

Консолидированная выручка Группы

1 435

1 001

43%

Операционная прибыль

681

456

49%

Чистая прибыль

580

473

23%

Скорректированная чистая прибыль

580

465

25%

Чистая прибыль на акцию относимая на собственников (базовая и разводненная) тенге/акцию1

1 616

1 342

20%

Скорректированный показатель EBITDA2

829

631

31%

Показатель EBITDA (пропорционально доле участия)3

639

495

29%

Потоки денежных средств от операционной деятельности 4

432

284

52%

1 Рассчитывается как: прибыль за период, относимая на собственников Компании, поделенная на общее количество выпущенных акций, округленная до ближайшего целого тенге.

2 Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается путем исключения из EBITDA всех статей, не связанных с основной деятельностью и имеющих разовый эффект. Расчёт: прибыль до налогов – фин. доходы + фин. расходы +/- чистая (прибыль)/убыток по курсовой разнице + износ и амортизация + обесценения - восстановление обесценения +/- разовые и единичные события.

3 В прошлом раскрывался как «скорректированный показатель EBITDA (пропорционально доле участия)» рассчитывается как: скорректированный показатель EBITDA за вычетом доли в чистой прибыли СП и ассоциированных предприятиях плюс доля скорректированного показателя EBITDA совместных и ассоциированных предприятий, занятых в урановом сегменте (за 2023 год включает долю скорректированного показателя EBITDA ТОО СП «Будёновское» в сумме 3 048 млн тенге, при этом в 2022 году не включено в расчет из-за незначительного эффекта), за вычетом неконтрольной доли в скорректированном показателе EBITDA ТОО «Аппак», ТОО «СП «Инкай», ТОО «Байкен-U», ТОО «ДП «ОРТАЛЫК» и ТОО «СП «Хорасан-U» и за вычетом любых изменений в нереализованной прибыли Группы.

4 Включает подоходный налог и уплаченное вознаграждение.

Анализ финансового состояния и результатов деятельности и консолидированная финансовая отчетность

В анализе финансового состояния и результатов деятельности и аудированной консолидированной финансовой отчетности представлены детальные разъяснения о результатах деятельности Казатомпрома за год, завершившийся 31 декабря 2023 года, в сравнении с аналогичным периодом 2022 года, а также ожидания на 2024 год. Аббревиатуры, ссылки и указания, применяемые ниже, используются как указано в анализе финансового состояния и результатов деятельности. Настоящий пресс-релиз следует читать совместно с данными документами, которые доступны на www.kazatomprom.kz.

Геополитические события

В связи со сложившейся в мире геополитической ситуацией в течение 2023 года санкционные списки неоднократно обновлялись, равно как и списки санкционных товаров, работ и услуг.

Компанией проводится системная работа по оценке и мониторингу санкционного риска, минимизации последствий его реализации. Исходя из первоначальной оценки рисков и последующих обновлений санкционных программ и списков, Компанией был составлен план мероприятий по минимизации возможных негативных последствий, который обновляется по мере выявления новых рисков или актуализации санкционных программ и списков, в целях предотвращения неблагоприятного воздействия на бизнес.

В настоящее время события в Украине не повлияли на финансовое положение Группы. Большая часть доходов Группы поступает в долларах США, и финансирование также привлекается в долларах США, создавая естественный эффект хеджирования валютных рисков.

В связи с активными международными санкционными процессами в отношении российских банков, Группе нецелесообразно обслуживаться или взаимодействовать с такими контрагентами и/или их дочерними компаниями. Группа предприняла меры по перераспределению свободных средств по банкам, не находящимся под действующими санкциями.

Группа имеет договор на переработку урана с АО «Центр по обогащению урана» («ЦОУ»), резидентом Российской Федерации. На дату финансовой отчетности Группа предполагает, что оказание услуг по данному соглашению будет продолжаться. Данному вопросу уделяется повышенное внимание, проводится анализ рисков и планов, связанных с соблюдением санкционных режимов.

Группа экспортирует товары через территорию России, что создает риски, связанные как с транзитом через территорию России, так и с доставкой товаров морскими судами, логистические ограничения также могут увеличить стоимость импорта. Группа постоянно отслеживает потенциальное влияние санкций на возможность транспортировки готовой продукции. На дату финансовой отчетности Группы не существует ограничений на деятельность Группы, связанную с поставкой продукции Группы конечным покупателям. Казатомпром также имеет разрешение на транзит урана по Транскаспийскому международному транспортному маршруту («ТМТМ»), который Компания успешно использует с 2018 года – в целях нивелирования риска недоступности северного транспортного маршрута по какой-либо причине.

В конце декабря Палата представителей США внесла законопроект H.R.1042, запрещающий импорт российской обогащенной урановой продукции (ОУП) с начала 2028 года. Запрет, в случае его принятия, вступит в силу через 90 дней после его утверждения, с возможными исключениями до 2028 года в случае возникновения проблем с обеспечением топливом местных атомных станций. Законопроект подлежит одобрению в Сенате США. В случае его одобрения, это не окажет никакого влияния на Казатомпром, поскольку основной деятельностью Казатомпрома является добыча природного урана. Независимо от того, осуществляется ли поставка природного урана со стороны Казатомпром или его партнеров по СП, природный уран сохраняет свое казахстанское происхождение до его доставки на конверсионные предприятия.

В рамках текущей программы оценки рисков руководство анализирует влияние антироссийских санкций на деятельность Группы. На сегодняшний день санкции не оказали существенного влияния на деятельность Группы, хотя возникшая в результате таких событий рыночная неопределенность, вызванная эскалацией конфликта между Россией и Украиной, привела к значительной волатильности спотовой цены на уран, обменного курса национальной валюты и котировок ценных бумаг Компании.

Обновления в области ESG в 2023 году

В 2023 году в Компании была разработана Программа в области устойчивого развития АО «НАК «Казатомпром» на 2023-2030 годы («Программа»), утвержденная советом директоров Компании. Цель документа заключается в обеспечении реализации стратегии развития Компании в соответствии с принципами устойчивого развития для обеспечения роста акционерной стоимости и создания добавленной ценности в долгосрочной перспективе в интересах всех заинтересованных сторон за счет активного управления экономическим, социальным и экологическим воздействием. Программа содержит основные цели, задачи и конкретные целевые показатели Казатомпрома до 2030 года, сгруппированные по трем составляющим – экология, социальная ответственность и корпоративное управление.

С целью дальнейшего внедрения принципов ESG в ключевые области деятельности и применения лучших мировых практик в сфере устойчивого развития в отчетном периоде Компанией была проделана работа по реализации мероприятий дорожной карты по совершенствованию ESG практик в АО «НАК «Казатомпром» на 2023-2024 годы, утвержденной советом директоров Компании.

В рамках продвижения экологической устойчивости была утверждена программа по обращению с радиоактивными отходами АО «НАК «Казатомпром» на 2023-2030 годы, определяющая единую политику Группы и комплексный подход на среднесрочный период в области обращения с радиоактивными отходами. В октябре 2023 года советом директоров Компании была утверждена стратегия по управлению водными ресурсами АО «НАК «Казатомпром» на 2023-2030 годы. Данный стратегический документ подчеркивает приверженность Компании рациональному и бережному использованию воды в процессе производственной деятельности.

Наряду с постоянным совершенствованием практик в области устойчивого развития, приоритетным для Компании является получение независимых оценок и рейтингов ESG. В декабре 2023 года на основании опросника Corporate Sustainability Assessment международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings оценило Казатомпром на уровне оценки прошлого года. В 2023 году Казатомпром впервые раскрыл данные по направлению «Изменение климата» («Climate Change») в рамках климатического рейтинга CDP («Carbon Disclosure Project»), получив свой первый климатический рейтинг на уровне «В» («управление»). Такая оценка указывает на наличие экологического менеджмента, обеспечивающего надлежащее управление воздействием деятельности Компании на окружающую среду. Следует отметить, что средняя оценка CDP по региону Азия – «С», по сектору «Переработка металлов» отрасли «Металлургия и добыча» - «В-». Таким образом, Компания превзошла среднюю оценку по своей отрасли и региону, что подтверждает усилия Казатомпрома по снижению и недопущению негативного воздействия на окружающую среду и реализации стратегии декарбонизации и достижения углеродной нейтральности АО «НАК «Казатомпром» до 2060 года.

Поддерживая глобальную повестку в области устойчивого развития, в 2023 году Компания впервые подготовила отчет о прогрессе в адрес Глобального Договора ООН и стала участником программы Глобального договора ООН «SDG Ambition». Также была продолжена работа по совершенствованию практики раскрытия нефинансовой информации с целью повышения уровня прозрачности. С прошлого года информация в интегрированном годовом отчете Казатомпрома раскрывается в соответствии со стандартами SASB наряду с GRI и TCFD.

Охрана труда, пожарная и промышленная безопасность

Производственная безопасность, включая охрану окружающей среды, обеспечение ядерной и радиационной безопасности, являются приоритетами деятельности Казатомпрома. Компания постоянно улучшает систему управления промышленными программами производственной безопасности и стремится к «нулевому травматизму».

Производственная деятельность на предприятиях Компании ведется с соблюдением казахстанских и международных требований по охране труда и промышленной безопасности, реализуются комплексные меры по предотвращению происшествий и несчастных случаев. Внедрены и ежегодно подтверждаются результатами внешнего аудита системы менеджмента охраны труда и техники безопасности, соответствующие международным стандартам (ISO 45001), проводится системная работа по совершенствованию культуры безопасности среди сотрудников и руководителей на всех уровнях.

Принятые в 2023 году меры в области производственной безопасности позволили предотвратить значительные промышленные аварии (включая неконтролируемые взрывы, выбросы опасных веществ или разрушение зданий) на предприятиях Холдинга. В 2023 году Холдинг затратил около 12,47 млрд тенге (в 2022 году 8,08 млрд тенге) на программы по охране труда, пожарной и промышленной безопасности. Стоит отметить, что в отчетном году данная сумма включает в себя затраты на обеспечение пожарной безопасности в размере около 1,3 млрд тенге.

В представленной ниже таблице отражены результаты 2023 и 2022 годов.

Показатель

2023

2022

Отклонение

Промышленные аварии1

LTIFR (на 1 млн человеко-часов) 2

0,15

0,51

36%

Отчетность по опасным условиям, опасным действиям и near-miss

36 145

36 913

(2%)

Количество несчастных случаев3

4

3

33%

Смертельные случаи

0

1

(100%)

1 Определяется как неконтролируемые взрывы, выбросы опасных веществ или разрушение зданий.

2 Lost Time Injury Frequency Rate (LTIFR) на миллион часов.

3 Определяется как воздействие на работника вредного и (или) опасного производственного фактора при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей или заданий работодателя, в результате которого произошла производственная травма, внезапное ухудшение здоровья или отравление работника, приведшие его к временной или стойкой утрате трудоспособности либо смерти.

В 2023 году продолжались активные мероприятия в области обеспечения производственной безопасности, позволившие предотвратить крупные промышленные аварии, включая неконтролируемые взрывы, выбросы опасных веществ, разрушение зданий и производственные травматизмы со смертельным исходом на предприятиях Компании.

Несмотря на постоянную работу, направленную на улучшение охраны труда и безопасности на рабочем месте, в 2023 году было зарегистрировано четыре несчастных случая, в которых пострадали пять работников. Несчастные случаи включают: два случая падения на скользкой поверхности и два случая получения химического ожога, один из которых является групповым (пострадали два работника).

После каждого несчастного случая были проведены тщательные специальные и внутренние расследования, идентифицированы коренные причины, разработаны предупредительные меры и изменены процедуры во избежание аналогичных случаев в будущем. Полученные результаты расследования были доведены до сведения предприятий Группы, чтобы они могли извлечь уроки из события и соответствующим образом скорректировать свои процессы. Компания продолжит работу по повышению уровня вовлеченности и осознанности работников в вопросах производственной безопасности.

Выручка, чистая прибыль, показатели EBITDA

Консолидированная выручка Группы составила 1 434 635 млн тенге по итогам 2023 года, увеличившись на 43% по сравнению с 2022 годом (1 001 171 млн тенге в 2022 году). Данный рост в основном связан с:

  • увеличением средней цены реализации, связанным с ростом спотовой цены на U3O8;
  • увеличением объема реализации U3O8  в связи с дополнительными запросами клиентов, а также новыми долгосрочными контрактами;
  • ростом доходов от продажи обогащенного уранового продукта (ОУП) и другой урановой продукции (включая реализацию таблеток и оказание услуг толлинга) в соответствии с увеличением ТОО «Ульба-ТВС» объема поставок ТВС в течение 2023 года и увеличением доходов от реализации продукции из редких металлов УМЗ.

Операционная прибыль по итогам 2023 года составила 680 812 млн тенге, увеличившись на 49% по сравнению с 2022 годом (455 962 млн тенге в 2022 году), в основном в связи с увеличением выручки в 2023 году, как было указано выше.

Чистая прибыль за 2023 год составила 580 335 млн тенге, увеличившись на 23% по сравнению с 2022 годом (472 963 млн тенге в 2022 году). Увеличение в основном связано с ростом операционной прибыли в 2023 году, как было указано выше.

Скорректированный показатель EBITDA составил 828 623 млн тенге в 2023 году, увеличившись на 31% по сравнению с 2022 годом (630 898 млн тенге в 2022 году), тогда как показатель EBITDA пропорционально доле участия по итогам 2023 года составил 639 407 млн тенге, увеличившись на 29% по сравнению с 2022 годом (495 357 млн тенге в 2022 году). Изменения были вызваны в основном более высокой операционной прибылью на консолидированном уровне, а также более высоким показателем EBITDA у совместных и ассоциированных предприятий, что большей частью обусловлено увеличением средней цены реализации, связанным с ростом спотовой цены на U3O8.

Операционные денежные потоки в 2023 году составили 432 225 млн тенге, значительно увеличившись в сравнении с 2022 годом (283 859 млн тенге) в основном за счет:

  • увеличения в 2023 году денежных поступлений от покупателей и операций по своп-сделкам на 246 449 млн тенге по сравнению с 2022 годом. Увеличение обусловлено ростом средней цены реализации, связанной с увеличением рыночной спотовой цены на U3O8, ростом объемов реализации и изменениями графиков поставок;
  • уменьшения возврата НДС из бюджета на сумму 50 546 млн тенге;
  • нивелирования на сумму 39 573 млн тенге из-за роста других уплаченных налогов, в основном в связи с увеличением суммы начисленного налога на добавленную стоимость в результате увеличения объема внутригрупповых продаж на территории Республики Казахстан и увеличением налога на добычу полезных ископаемых;
  • увеличения уплаченного налога на прибыль на 28 667 млн тенге из-за увеличения прибыли до налогообложения.

Себестоимость реализации

Себестоимость реализации составила 671 862 млн тенге в 2023 году, увеличившись на 41% в сравнении с 2022 годом (475 097 млн тенге в 2022 году), что в основном связано с увеличением себестоимости урана, произведенного консолидированными дочерними предприятиями и совместными операциями, ростом стоимости покупного урана (см. описание ниже), а также увеличением объема реализации U3O8 в 2023 году.

Стоимость сырья и материалов в 2023 году составила 364 841 млн тенге, увеличение на 39% по сравнению с 2022 годом (261 825 млн тенге в 2022 году), что обусловлено ростом стоимости покупного урана, приобретенного у совместных и ассоциированных предприятий, а также у третьих сторон (при продаже такого урана, себестоимость продаж в основном представлена стоимостью приобретения сырья и материалов по преобладающей спотовой цене и соответствующими применимыми дисконтами). На увеличение стоимости сырья и материалов также повлиял рост закупочной цены сырья и материалов, включая U3O8, в результате инфляционного давления и роста спотовых цен.

Расходы по реализации

Расходы по реализации в 2023 году составили 28 851 млн тенге, значительно увеличившись в сравнении с 2022 годом. Увеличение в основном связано с увеличением объема реализации и увеличением объема транспортировки через ТМТМ.

Общие и административные расходы (ОАР)

Увеличение ОАР включает в себя компенсацию перед государством на сумму 11 357 млн тенге и начисленный резерв по выплате компенсации второму участнику ТОО «ДП «Орталык» в размере 4 679 млн тенге в соответствии с пояснениями ниже.

В октябре 2017 года Группа получила контракт на разведку урана на месторождении «Жалпак» со сроком до 31 мая 2018 года. В мае 2018 года министерство энергетики Республики Казахстан согласилось продлить срок разведки до 31 декабря 2022 года для оценки минеральных ресурсов. Однако министерство энергетики Республики Казахстан не утвердило проект оценочных работ; поэтому опытная добыча была приостановлена в апреле 2020 года. Объем урана, добытого на месторождении «Жалпак» в период с июня 2018 года по апрель 2020 года, был признан неурегулированным и составил 162,45 тонны. 15 августа 2023 года ТОО «ДП «Орталык» произвело выплату компенсации государству в размере 11 404 млн тенге за неурегулированный объем добытого урана с учетом курсовой разницы на дату оплаты.

В связи с данной выплатой Компания также начислила резерв по выплате компенсации второму участнику ТОО «ДП «Орталык» в размере 4 679 млн тенге ввиду возникновения вероятности выплаты компенсации в зависимости от применимости к данной ситуации некоторых условий договора купли-продажи 49% доли участия в ТОО «ДП «Орталык» от 2021 года.

Ликвидность

Группа управляет своими потребностями в ликвидности для обеспечения постоянного наличия необходимых денежных средств, достаточных для погашения своих обязательств в срок, не допуская возникновения неприемлемых убытков, и для выполнения своих финансовых обязательств, не подвергая риску репутацию Группы.

(в миллионах тенге)

2023

 2022

Изменение

Денежные средства и их эквиваленты

211 912

169 536

25%

Срочные депозиты (приравнены к денежным средствам)

8

930

(99%)

Всего денежные средства

211 920

170 466

24%

Неиспользованная сумма по займам

115 004

84 665

36%

Всего денежные средства и их эквиваленты, включая срочные депозиты, по состоянию на 31 декабря 2023 года составили 211 920 млн тенге, увеличившись на 24% по сравнению с 170 466 млн тенге в 2022 году.

Неиспользованная сумма по займам представлена возобновляемыми корпоративными кредитными линиями, доступными Группе, подлежащими к погашению в срок до 12 месяцев, являющимися дополнительным источником ликвидности, которые используются, в основном, для временного покрытия кассовых разрывов, связанных со сроками поступлений торговой дебиторской задолженности.

По состоянию на 31 декабря 2023 года общий лимит по возобновляемым кредитным линиям Группы составил 253 млн долларов США, весь объем которых был доступен для использования (на 31 декабря 2022 года лимит по возобновляемым кредитным линиям составлял 235 млн долларов США).

Коэффициенты долговой нагрузки

В следующей таблице приведены основные коэффициенты, используемые руководством Компании для измерения финансовой устойчивости по итогам 2023 и 2022 годов. Целевое значение руководства Компании по коэффициенту Чистый долг / Скорректированный показатель EBITDA - ниже 1,0.

(в миллионах тенге)

2023

2022

Изменение

 Итого кредиты и займы (исключая гарантии)

 86 377

138 444

(38%)

 Всего баланс денежных средств

 (211 920)

(170 466)

24%

 Чистый долг

 (125 543)

(32 022)

<(200%)

 Скорректированный показатель EBITDA*

828 623

630 898

31%

 Чистый долг / Скорректированный показатель EBITDA (коэффициент)

 (0,15)

(0,05)

<(100%)

*Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается путем исключения из EBITDA всех статей, не связанных с основной деятельностью и имеющих разовый эффект. Расчёт: прибыль до налогов – фин. доходы + фин. расходы +/- чистая (прибыль)/убыток по курсовой разнице + износ и амортизация + обесценения - восстановление обесценения +/- разовые и единичные события.

Производственные показатели уранового сегмента

 

 

2023

2022

Изменение

Объем производства U3O8 (на 100% основе)

тонны

21 112

21 227

(1%)

Объем производства U3O8 (пропорционально доле участия)1

тонны

11 169

11 373

(2%)

Объем реализации U3O8 (консолидированный)

 

18 069

16 358

10%

    вкл. объем реализации Компании2,3

 

14 915

13 572

10%

Остатки готовой продукции (U3O8) Группы

тонны

7 242

9 352

(23%)

    вкл. остатки готовой продукции (U3O8) Компании4

тонны

6 108

7 749

(21%)

Средняя цена реализации Группы

тенге/кг

65 344

52 051

26%

Средняя цена реализации Группы

долл.США/фунт

55,09

 43,44

27%

Средняя цена реализации Компании5

долл.США/фунт

52,10

 42,50

23%

Средняя еженедельная спотовая цена

долл.США/фунт

60,53

 49,61

22%

Средняя спотовая цена на конец месяца6

долл.США/фунт

62,51

 49,81

25%

1 Объем производства U3O8 (пропорционально доле участия) не равен объему купленного урана корпоративного центра (КЦ) Компании.

2 Объем реализации КЦ Компании (учитываемый в Группе): включает общие объемы реализации внешним покупателям КЦ Компании и THK. Внутригрупповые сделки между КЦ Компании и THK не учитываются. При этом, некоторая часть объема производства U3O8 Группы идет на производство ОУП, топливных таблеток, а также тепловыделяющих сборок (ТВС) на ТОО «Ульба-ТВС».

3 Объем продаж по Группе и объем продаж Компании (включенный в объем продаж по Группе) не включает около 1 300 тонн эквивалента природного урана использованного для поставки ОУП в 2023 году для проекта ТОО «Ульба-ТВС».

4 Объем остатков готовой продукции Компании (учитываемый в Группе): включает общие объемы остатков КЦ Компании и THK.

5 Средняя цена реализации по сделкам KAП: средневзвешенная цена за фунт уранового концентрата для итоговых внешних продаж KAП и THK. Цены по внутригрупповым сделкам между KAП и THK не включены.

6 Источник: UxC, TradeTech. Цены представляют собой среднее значение котировок спотовых цен на уран на конец месяца, а не среднее значение котировок спотовых цен за каждую неделю, так как условия контрактных цен обычно привязаны к цене на конец месяца.

По итогам 2023 года объемы производства и продаж соответствовали ожиданиям Компании.

Объемы производства на 100%-ной основе и пропорционально доле владения по итогам 2023 года были ниже аналогичных показателей 2022 года, главным образом из-за незначительного снижения производственного плана на 2023 год по сравнению с 2022 годом.

Объемы продаж как Группы, так и КАП были выше по сравнению с 2022 годом в связи с дополнительными запросами клиентов на увеличение годовых объемов поставок в рамках действующих контрактов, а также новыми долгосрочными контрактами c поставками, начиная с 2023 года. Объемы продаж каждого периода могут существенно отличаться в зависимости от запросов клиентов и сроков физической поставки.

Консолидированные запасы (остатки) готовой продукции U3O8 по Группе по состоянию на 31 декабря 2023 года составили 7 242 тонн, что на 23% ниже, чем по состоянию на 31 декабря 2022 года. На уровне корпоративного центра Компании и THK запасы (остатки) готовой продукции U3O8 составили 6 108 тонн, что на 21% ниже, чем по состоянию на 31 декабря 2022 года. В целом, снижение запасов (остатков) готовой продукции U3O8 связано с увеличением объема продаж.

Средняя цена реализации Группы в тенге в 2023 году составила 65 344 тенге/кг (55,09 долл. США/фунт), что на 26% выше по сравнению с 2022 годом в связи с ростом средней спотовой цены на уран. Средняя цена реализации Компании также была выше по аналогичным причинам.

Текущее ценообразование контрактного портфеля Компании коррелирует со спотовыми ценами на уран. Рост средней цены реализации в 2023 году был на сопоставимом уровне с ростом спотовой рыночной цены на уран. По краткосрочным поставкам конечным потребителям существует определенный временной лаг между датой фиксации ценообразования по контракту согласно казахстанскому законодательству о трансфертном ценообразовании и спотовой рыночной ценой на момент фактической поставки. Влияние высокой волатильности рынка в период таких временных лагов между фиксацией цены и поставкой становится более очевидным по мере увеличения волатильности как в условиях роста, так и падения цен. В то же время механизмы ценообразования по некоторым долгосрочным контрактам включают в себя фиксированные базовые компоненты цены, которые были установлены в более низких ценовых условиях.

Денежная себестоимость и капитальные затраты урановой продукции

(в миллионах тенге, если не указано иное)

 

2023

2022

Изменение

C1 Денежная себестоимость (пропорционально доле участия)

долл.США/
фунт

13,27

10,25

29%

Капитальные затраты (пропорционально доле участия)

долл.США/
фунт

8,10

5,94

36%

AISC Денежная себестоимость + капитальные затраты
(пропорционально доле участия)

долл.США/
фунт

21,37

16,19

32%

Капитальные затраты добычных предприятий (на 100% основе)1

201,321

146 499

37%

 

¹ Не включает ликвидационные фонды и ликвидационные затраты.

В 2023 году денежная себестоимость С1 пропорционально доле участия увеличилась на 29%, а показатель «AISC Денежная себестоимость + капитальные затраты» (эквивалент в долларах США) пропорционально доле участия увеличился на 32% в сравнении с 2022 годом. Увеличение показателя C1 произошло в основном в связи с ростом налога на добычу полезных ископаемых по причине внесенных изменений в расчет налога с 2023 года, а также увеличением заработной платы производственного персонала и растущим инфляционным давлением на услуги, некоторые расходные материалы и реагенты.

Повышение показателя AISC связано с увеличением капитальных затрат добычных предприятий (пропорционально доле участия).

Капитальные затраты добычных предприятий (на 100% основе) составили 201 321 млн тенге, увеличившись на 37% по сравнению с 2022 годом (146 499 млн. тенге), что связано с переносом работ по разработке месторождений, а также ростом закупочных цен на сырье, материалы, оборудование и ростом стоимости услуг по бурению.

Прогнозные показатели на 2024 год

 

Прогноз на 2024

Факт за 2023

460 KZT/1USD

456,24 KZT/1USD*

Объем производства U3O8 добычных предприятий

(на 100% основе), тонн 1, 2

21 000 – 22 5002

21 112

Объем производства U3O8 добычных предприятий

(пропорционально доле участия), тонн 3

10 900 – 11 9002

11 169

Объем реализации Группы, тонн4 (консолидированный)

15 500 – 16 500

18 069

в т.ч. Объем реализации Компании, тонн 5

11 500 – 12 500

14 915

Общая выручка Группы (согласно фин. отчетности)6, млрд тенге

1 700 – 1 800

1 435

в т.ч. Выручка от реализации U3O8 (по Группе)6, млрд тенге 

1 300 – 1 400

1 181

С1 Денежная себестоимость (по доле участия), долл. США / фунт**

$16,50 – $18,00

$13,27

AISC Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий (по доле участия), долл. США / фунт**

$26,00 – $27,50

$21,37

Капитальные затраты (на 100% основе), млрд тенге7

250 – 270

201

 1 Объем производства (на 100% основе): представляет собой совокупный объем производства предприятий, в которых Компания имеет долю участия, и не учитывает, что некоторая часть данных объемов производства может принадлежать партнерам по совместным предприятиям Группы или третьим участникам. Фактические точные объемы производства подлежат корректировке по результатам данных конвертера и данных по материалам в процессе обработки.

2 Продолжительность и полное влияние включая, но не ограничиваясь, санкционным давлением из-за российско-украинского конфликта и ограниченного доступа к некоторым ключевым материалам не известны. В связи с этим годовые объемы производства могут отличаться от внутренних ожиданий.

3 Объем производства U3O8 добычных предприятий (пропорционально доле владения): представляет собой объемы производства предприятий, в которых Компания имеет долю, пропорционально доле владения, и не включает оставшуюся часть, относящуюся к партнерам по совместным предприятиям или третьим участникам, за исключением СП «Инкай», где годовой объем производства (пропорционально доле владения) определяется в соответствии с Соглашением о Реализации, раскрытым ранее в Проспекте IPO Компании. Фактические точные объемы производства подлежат корректировке по результатам данных конвертера. По СП «Буденовское», 100% объем производства в период с 2024 по 2026 годы полностью зарезервирован для сырьевого обеспечения российской гражданской атомной энергетической промышленности на рыночных условиях в рамках оффтейк-контракта.

4 Объем реализации Группы, тонн: включает продажи U3O8 Казатомпрома и его консолидируемых дочерних и зависимых предприятий (компаний, которые KAП контролирует путем наличия: (i) полномочий управлять соответствующей деятельностью, которая существенно влияет на их доходность, (ii) влияния или права на изменение доходов от его участия с такими субъектами и (iii) способности использовать свои полномочия над такими субъектами, чтобы влиять на размер прибыли Группы. Существование и влияние основных прав, включая существенные потенциальные права голоса, учитываются при оценке контроля KAП над другим юридическим лицом). Объемы продаж U3O8 Группы не включают реализацию других форм урана (включая, но не ограничиваясь, реализацией топливных таблеток).

5 Объем реализации Kомпании (включенный в объем продаж по Группе): включает только итоговые внешние продажи Kомпании и THK. Внутригрупповые сделки между Kомпанией и THK не включены.

6 Ожидаемая выручка основана на ценах на уран и обменных курсах тенге к доллару США, взятых в определенный момент времени из сторонних источников. Используемые цены и обменные курсы тенге к доллару США не отражают внутренних прогнозов Казатомпрома, и выручка за 2024 год может быть в значительной степени подвержена влиянию расхождения фактических цен и обменных курсов тенге к доллару США от прогноза сторонних источников.

7 Капитальные затраты (на 100% основе): включают только капитальные затраты добычных предприятий, в том числе значительные капитальные затраты на инвестиционные проекты. Не включает ликвидационные фонды и ликвидационные затраты. На 2024 год включены затраты на развитие инфраструктуры рудников по ТОО «СП «Будёновское», ТОО «СП «Катко» (Южный Торткудук) и ТОО «ДП «Орталык» (Жалпак) совокупно в размере около 85 млрд тенге.

* Средний обменный курс за 2023.

** Обратите внимание, что коэффициент пересчета кг урана в фунты U3O8 составляет 2,5998;

*** По некоторым СП в случаях, когда партнер отказывается от покупки своей доли производства, у Компании есть право на покупку такого дополнительного объема (сверх объема производства пропорционального доле участия Компании).

Объем производства в 2024 году ожидается на уровне от 21 000 до 22 500 тонн урана и от 11 300 до 11 900 тонн урана на 100% основе и пропорционально доле владения, соответственно (ранее в 2022 году Компания объявляла о своих намерениях о выходе производства на уровень 25 000 – 25 500 тонн урана на 100% основе). Корректировка ранее объявленных намерений Компании в части производства вызвана сложностями, связанными с доступностью серной кислоты и отставанием от графика строительных работ на новых месторождениях/участках, как сообщалось Компанией 12 января 2024 года.

Компания ожидает, что объемы добычи урана большинства добывающих предприятий будут на уровне минус 20% от объемов, запланированных в рамках Контрактов на недропользование. Несмотря на это, ожидается незначительное увеличение годового объема производства Компании в 2024 году в сравнении c показателями прошлого года. Компания приложит должные усилия для обеспечения соблюдения лицензионно-контрактных обязательств по добыче урана. В то же время, по предприятиям, обладающим правами на недропользование на новых месторождениях/участках, существует риск не достижения уровня минус 20% от контрактных обязательств. Данный риск обусловлен отставанием от графика строительных работ наземного комплекса и инфраструктуры, которое, в свою очередь, связано с задержками в процессе разработки и утверждения проектно-сметной документации.

На сегодняшний день Компания заключила контракты на поставку необходимого объема серной кислоты, который может позволить выполнить ожидания по производственному плану на 2024 год на уровне минус 20% от объемов, установленных контрактами на недропользование. Тем временем, задержки строительных работ на новых месторождениях/участках вносят значительные неопределенности и могут отразиться на прогнозных операционных показателях Компании за 2024 год. Компания будет надлежащим образом информировать заинтересованных лиц по мере развития ситуации.

Ожидания на 2024 год по объемам продаж соответствуют стратегии, ориентированной на рынок. Группа ожидает, что объем продаж в 2024 году составит от 15 500 до 16 500 тонн урана, включая ожидания по объемам продаж КАП в диапазоне 10 900 – 11 900 тонн урана, что соответствует фактическим показателям 2023 года. Снижение прогнозных показателей по продажам в 2024 году, как по Группе, так и по Компании, в сравнении с 2023 годом, обусловлено увеличением объема продаж в форме ОУП в адрес ТОО «Ульба-ТВС» для последующего производства топливных сборок и направлено на обеспечение достаточного уровня запасов на будущие периоды.

Выручка, а также показатели С1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) могут отличаться от приведенных выше прогнозов, в случае если обменный курс тенге к доллару США будет существенно колебаться в течение 2024 года. Увеличение спотовой рыночной цены, влияющей на НДПИ, а также сложности с поставками необходимого сырья и материалов, включая инфляционное давление на производственные материалы и реагенты, сохранятся в течение 2024 года, что может повлиять на финансовые показатели Компании и дает основание ожидать, что показатели C1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) в 2024 году будут выше, чем в 2023 году. Прогнозные показатели будут обновлены, если вышеупомянутые неопределенности сохранятся в течение 2024 года.

Прогноз на 2024 год по капитальным затратам добычных предприятий на 100% основе значительно увеличен по сравнению с результатами 2023 года, чтобы покрыть перенос работ по разработке месторождений с 2023 года, рост закупочных цен на сырье, материалы, оборудование, а также на развитие инфраструктуры рудников ТОО «СП «Буденовское»,ТОО «СП «Катко» (Южный Торткудук) и ТОО «ДП «Орталык» (Жалпак) совокупно в размере около 85 млрд тенге.

Компания может совершать сделки по покупке урана на спотовом рынке и будет продолжать отслеживать рыночные условия на наличие возможностей, которые позволят оптимизировать уровень запасов Компании.

Уведомление о проведении конференц-звонка – Операционные и финансовые результаты за 2023 год

Компания запланировала проведение конференц-звонка для обсуждения операционных и финансовых результатов за 2023 год после их публикации 15 марта 2024 года. Звонок состоится 15 марта 2024 года в 17:00 по времени г. Астаны / 12:00 по Гринвичу / 08:00 по североамериканскому времени.

После доклада руководства состоится сессия «Вопросы-ответы» с инвесторами на английском языке (синхронный перевод сессии на русский язык будет доступен только для прослушивания).

Для подключения к прямой трансляции (вебкаст) на английском языке (участники вебкаста также будут иметь возможность задать свои вопросы во время конференц-звонка), получения деталей номеров дозвонов, а также инструкции для участия в сессии «Вопросы-Ответы» перейдите по ссылке:

https://www.lsegissuerservices.com/spark/JSCNationalAtomicCoKazatomprom/events/450546c6-7aff-4ed6-a78b-b01c50c8bfcc

Для подключения к прямой трансляции (вебкаст) на русском языке (в режиме прослушивания, без возможности задавать вопросы) и получения деталей соответствующих номеров дозвона пройдите по ссылке:

https://www.lsegissuerservices.com/spark/JSCNationalAtomicCoKazatomprom/events/d305bc6b-f0b1-4f27-aa29-319675f78491

Запись трансляции конференц-звонка (вебкаст) будет доступна по ссылке на www.kazatomprom.kz вскоре после его завершения.

Для получения более подробной информации вы можете связаться:

По взаимодействию с инвесторами

Ботагоз Мулдагалиева, директор департамента IR

Тел: +7 7172 45 81 80

Email: ir@kazatomprom.kz

По связям с общественностью и запросам СМИ

Аскар Атагулин, директор департамента PR

Тел: +7 7172 45 80 63

Email: pr@kazatomprom.kz

О Казатомпроме

Казатомпром является крупнейшим в мире производителем урана с добычей природного урана, пропорционально долям участия Компании, в размере около 20% от совокупной мировой первичной добычи урана в 2023 году. Группа имеет крупнейшую резервную базу урана в отрасли. Казатомпром вместе с дочерними, зависимыми и совместными организациями ведет разработку 26 месторождений, объединенных в 14 уранодобывающих предприятий. Все уранодобывающие предприятия расположены на территории Республики Казахстан и при добыче урана применяют технологию подземного скважинного выщелачивания, уделяя особое внимание передовым практикам и средствам контроля охраны здоровья, промышленной безопасности и окружающей среды (сертифицированы ISO 45001 и ISO 14001).

Ценные бумаги Казатомпрома размещены на Лондонской фондовой бирже и бирже Astana International Exchange и на Казахстанской фондовая бирже. Казатомпром является Национальной атомной компанией Республики Казахстан, и основные клиенты группы - это операторы атомных генерирующих мощностей, а основные экспортные рынки для продукции - Китай, Южная и Восточная Азия, Северная Америка и Европа. Группа продает уран и урановую продукцию по долгосрочным и краткосрочным контрактам, а также на спотовом рынке непосредственно из своего корпоративного центра в г. Нур-Султане, Казахстан, а также через дочернюю торговую компанию в Швейцарии, Trading House KazakAtom (ТНК).

Для получения более подробной информации посетите наш интернет-ресурс: www.kazatomprom.kz

Заявления относительно будущего

Все заявления, кроме заявлений исторического факта, включенные в данное сообщение или документ, являются заявлениями относительно будущего. Заявления относительно будущего отражают текущие ожидания и прогнозы Компании, касающиеся ее финансового состояния, результатов деятельности, планов, целей, будущих результатов и деятельности. Такие заявления могут включать, помимо прочего, заявления, перед которыми, после которых или где используются такие слова как «цель», «считаем», «ожидаем», «намереваемся», «возможно», «предвидим», «оцениваем», «план», «проект», «будет», «может иметь», «вероятно», «должен», «может» и другие слова и термины аналогичного значения или их отрицательные формы.

Такие заявления относительно будущего включают известные и неизвестные риски, неопределенности и другие важные факторы, не зависящие от Компании, которые могут привести к тому, что фактические результаты, показатели или достижения Компании будут существенно отличаться от ожидаемых результатов, показателей или достижений, выраженных или подразумеваемых такими заявлениями относительно будущего. Такие заявления относительно будущего основаны на многочисленных предположениях относительно нынешней и будущей бизнес-стратегии Компании и условий, в которых она будет работать в будущем.

ИНФОРМАЦИЯ В ОТНОШЕНИИ ПРОГНОЗОВ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ, ОСНОВЫВАЕТСЯ НА РЯДЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЙ О БУДУЩИХ СОБЫТИЯХ И ПОДВЕРЖЕНА ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И КОНКУРЕНТНОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И ДРУГИМ УСЛОВНОСТЯМ, НИ ОДНА ИЗ КОТОРЫХ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ ПРЕДСКАЗАНА С УВЕРЕННОСТЬЮ И НЕКОТОРЫЕ ИЗ КОТОРЫХ НАХОДЯТСЯ ЗА ПРЕДЕЛАМИ КОНТРОЛЯ КОМПАНИИ. НЕ МОЖЕТ БЫТЬ НИКАКИХ ГАРАНТИЙ, ЧТО ПРОГНОЗЫ БУДУТ РЕАЛИЗОВАНЫ, И ФАКТИЧЕСКИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ МОГУТ БЫТЬ ВЫШЕ ИЛИ НИЖЕ, ЧЕМ УКАЗАНО. НИКТО ИЗ КОМПАНИИ - НИ ЕЕ АКЦИОНЕРЫ, НИ ДИРЕКТОРА, НИ ДОЛЖНОСТНЫЕ ЛИЦА, НИ СОТРУДНИКИ, НИ КОНСУЛЬТАНТЫ, НИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ИЛИ КАКИЕ-ЛИБО ПРЕДСТАВИТЕЛИ, ИЛИ АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ ВЫШЕ - НЕ НЕСУТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ТОЧНОСТЬ ПРОГНОЗОВ, ПРЕДСТАВЛЕННЫХ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ.

Информация, содержащаяся в данном сообщении или документе, включая, помимо прочего, заявления относительно будущего, применяется только на дату настоящего документа и не предназначена для предоставления каких-либо гарантий относительно будущих результатов. Компания однозначно отказывается от каких-либо обязательств по распространению обновлений или изменений такой информации, включая финансовые данные или прогнозные заявления, и не будет публично выпускать какие-либо изменения, которые она может внести в информацию, возникающие в результате изменений в ожиданиях Компании, изменений в событиях, условиях или обстоятельствах, на которых основаны такие заявления относительно будущего, или в других событиях или обстоятельствах, возникающих после даты настоящего документа.

Оставить отзыв